Фондовые индексы США завершили вчерашний день ростом на 0,7-0,9%. Все основные секторы рынка закрылись на положительной территории. Индекс S&P500 локально забирался выше рубежа в 2670-2680 б.п., который сдерживал все попытки роста индекса в последние три с половиной недели, однако закрыл торговую сессию чуть ниже верхней границы. Фьючерсы на индексы сегодня в Азии продолжают демонстрировать умеренно-позитивную динамику, прибавляя около 0,4%.
Доходности десятилетних treasuries держались вчера в диапазоне 2,82-2,86%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) незначительно опустился с 215 до 213 б.п. На денежном рынке спред Libor-OIS продолжает держаться вблизи 58 б.п.
Российский фондовый рынок начал неделю падениемв ожидании новой порции санкций: индекс МосБиржи (-1,4%) ушел чуть ниже диапазона 2150-2170 пунктов, выступавшего важной технической поддержкой ввиду сильного давления на отдельные «фишки» металлургического и финансового секторов.
В акциях металлургических и горнодобывающих компаний резко скорректировались акции Полиметалла (MCX:POLY) (-5,6%) и НорНикеля (MCX:GMKN) (-5,6%), последние дни смотревшиеся лучше рынка. Продолжил падать РусАл (MCX:RUALRDR) (-5,6%), ушедший к минимумам 2016 года. Опустилась на полугодовые минимумы и стоимость Распадской (MCX:RASP) (-3,6%). Из отдельных растущих бумаг сегмента стоит выделить лишь Северсталь (MCX:CHMF) (+1,6%) и продолжение поступательной динамики в акциях Алроса (MCX:ALRS) (+0,8%).
В финансовом секторе серьезные потери понесли акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -6,2%; па: -4,5%), в то время как акции МосБиржи (+0,9%) и ВТБ (MCX:VTBR) (+1,8%) выросли, -последние получили поддержку в самом конце дня в виде рекомендаций НабСовета банка по выплате высоких дивидендов (0,3453 коп. на акцию). Мы полагаем, что бумаги ВТБ, весьма привлекательного с фундаментальной точки зрения и становящегося дивидендной историей, в ближайшие дни могутбыть лучше рынка.
В нефтегазовом секторе, несмотря на внешнюю конъюнктуру и крайне высокую рублевую стоимость нефти, «фишки» также были под давлением (Лукойл (MCX:LKOH):-0,3%; Газпром (MCX:GAZP): -0,8%; Роснефть (MCX:ROSN): -1,2%). Самой слабой бумагой стал НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-2,2%). Зато вновь неплохо смотрелись «идейные» и дивидендные бумаги (Татнефть (MCX:TATN), па: +4,6%; Газпром нефть (MCX:SIBN): +1,8%).
Из прочих бумаг отметим рост ПИК (MCX:PIKK) (+2,0%), представившего после публикации финотчетности позитивные прогнозы на 2018 г., сохранение давления на Internet-компании (Яндекс (MCX:YNDX): -3,0%; Qiwi (MCX:QIWIDR): -3,5%) и перевес в сторону дешевеющих бумаг в потребительском (М.Видео (MCX:MVID): -2,8%; Лента (MCX:LNTADR): -1,5%; Х5: +1,5%) и электроэнергетическом (Интер РАО (MCX:IRAO):+2,9%; ОГК-2 (MCX:OGKB): -1,7%; Россети (MCX:RSTI): -1,6%) секторах.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»