Некоторое уменьшение геополитической напряженности и отсутствие новых новостей относительно реализации протекционистских мер США и Китая поддерживают фондовые индексы. Американские индексы прибавили за вчерашний день 0,8-1,2%. В разрезе секторов в лидерах роста находились Industrialgoods и Financial (последний демонстрирует позитивную динамику в ожидании корпоративной отчетности банков).
Доходности десятилетних treasuries подросли с 2,76% до 2,84%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) поднялся с 213 б.п. до 215 б.п. На денежном рынке спред Libor-OIS продолжает держаться вблизи 58 б.п.
Индекс МосБиржи по итогам четверга прибавил 0,8% и сумел выйти к отметке 2210 пунктов. Ослабление нервозности на рынке и укрепление рубля способствовали повышению всех ключевых секторов. В лидеры роста по итогам дня вышли восстанавливающиеся акции электроэнергетического сектора, где ликвидные бумаги преимущественно дорожали на 1%-3,5%, причем ключевые «фишки» смогли опередить рынок в целом.
В лидеры роста выбились перепроданные бумаги подконтрольных Газпрому (MCX:GAZP) генкомпаний (ОГК-2 (MCX:OGKB): +3,5%; Мосэнерго (MCX:MSNG): +2,5%; ТГК-1 (MCX:TGKA): +2,1%), а также Энел Россия (MCX:ENRU) (+2,6%). Неплохо завершили вчерашнюю торговую сессию перепроданные акции потребительского сектора, где все ключевые бумаги опередили рынок. Возглавили отскок акции Ленты (MCX:LNTADR) (+6,1%), Магнита (MCX:MGNT) (+3,8%) и М.Видео (MCX:MVID) (+3,5%).
В акциях финансовых учреждений отметим отход от минимумов акций Сбербанка (MCX:SBER) (оа: +2,0%; па: +2,4%), продолжающих удерживаться у района 200-дневной средней, и сдержанный рост котировок ВТБ (MCX:VTBR) (+0,9%).
Заметно улучшилась ситуация в металлургическом и горнодобывающем секторе, начавшие активно отыгрывать потери последних дней. В лидерах роста здесь –НорНикель (MCX:GMKN) (+4,9%), Алроса (MCX:ALRS) (+3,1%) и Мечел (MCX:MTLR) (+7,2%). Слабее рынка тут были корректирующиеся после сильного ралли акции Полиметалл (MCX:POLY) (-2,1%), чему способствовал, помимо крепкого рубля, откат цен на драгметаллы, и вернувшиеся ранее к дошоковым уровням акции Северстали (MCX:CHMF) (+0,3%) и НЛМК (MCX:NLMK) (-1,2%).
Чуть слабее рынка смотрелся нефтегазовый сектор, где корректировались после ралли акции Лукойла (MCX:LKOH) (-2,2%) и под давлением остались бумаги НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-0,6%). Остальные представители сектора дорожали, причем Татнефть (MCX:TATN) (+0,8%) продолжила обновлять исторические максимумы, а ряд «фишек» -уверенно двигаться к годовым пикам (Роснефть (MCX:ROSN): +2,8%, Сургутнефтегаз (MCX:SNGS): +1,5%; Газпром: +0,5%). Прервала коррекцию от исторических максимумов и Газпром нефть (MCX:SIBN) (+2,8%), способная, ввиду сильного фундаментального профиля, в отсутствие новых шоков, быстро отыграть все потери. Среди прочих бумаг Аэрофлот (MCX:AFLT) (+2,5%), Уралкалий (MCX:URKA) (+5,8%) и РБК (+2,4%). В слабых бумагах Яндекс (MCX:YNDX) (-3,5%) и Мегафон (MCX:MFON) (-2,3%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»