К 15:15 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,76% до 2190,34 п., а РТС падал на 2,1% до 1067,90 п. Российский рынок продолжил отыгрывать ослабление рубля.
Рост рынка происходит на повышенных объёмах. Продолжают пользоваться спросом бумаги экспортёров: Газпром (MCX:GAZP) (+1,64%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+2,06%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+2,5%), Роснефть (MCX:ROSN) (+3,25%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+2,6%).
Ситуация, когда рубль слабеет на фоне дорогой нефти и роста цен на металлы, вполне выгодна для российских компаний.
Совет директоров МТС (MCX:MTSS) (+1,9%) рекомендовал акционерам одобрить дивидендные выплаты в размере 23,4 рубля на акцию за полный 2017 год. Дата дивидендной отсечки рекомендована на 9 июля 2018 года. В повестку ГОСА также внесён ряд вопросов о реструктуризации компании за счёт включения в неё дочерних предприятий. Акции у несогласных предложено выкупать по 234 рубля за штуку.
Мостотрест (-0,36%) получил уведомление о том, что новым акционером ТФК-Финанс, которая владеет 94,2% акциями Мостотреста (MCX:MSTT), стала структура «Стройпроектхолдинг», принадлежащая А. Ротенбергу. Растут бумаги Соллерс (MCX:SVAV) на 0,8%. Необходимо напомнить, что компания имеет в своём составе производство двигателей Ford, экспорт которых может существенно увеличиться на фоне ослабления рубля. В лидерах роста и падения также оказались: Polymetal (MCX:POLY) (+2,89%), ТМК (MCX:TRMK) (+2,15%), Акрон (MCX:AKRN) (+1,69%), ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+1,27%), а также EN+ (-4,05%), привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER) (-3,88%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-3,44%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (-2,89%).
Рубль продолжил слабеть и к середине дня успел отметиться на отметках 65,05 за доллар и 80,50 за евро.
Стоимость барреля Brent на московских торгах достигла 4635 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,29%, недельная выросла до 7,34%, а месячная до 7,38%.
Минфин впервые за три года отменил аукционы ОФЗ. Однако информация для размышления всё же есть. Варианты американских ограничений рассматривались уже с начала года, но, похоже, это не пугало международных инвесторов. По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов на рынке ОФЗ к 1 марта выросла до 34,2% (2,334 трлн рублей). На 1 февраля доля составляла 33,9% (2,270 трлн рублей). Иными словами, у международных инвесторов есть убеждённость, что какие-либо новые ограничения США не затронут инструменты, которые уже находятся во владении.
Макроэкономические показатели говорят о том, что рубль оказался крайне недооценённым. Сальдо торгового баланса и счёта текущих операций остаются положительными, а рублёвая цена нефти уже находится на рекордных значениях. Вполне вероятно, что приближение налогового периода может привести к развороту текущей тенденции, если, конечно, внешняя ситуация существенно не ухудшится. Пока на уровне 64-65 рублей за доллар мы наблюдаем сокращение желания продавать рубль, что выражается в множестве дивергенций на графиках с малыми интервалами. К 15:15 (мск) USD/RUB – 64,62 (+2,54%), EUR/RUB – 80,00 (+2,76%).
В Европе испытывают повышенное беспокойство из-за ситуации вокруг Сирии. Премьер-министр Великобритании отказалась от участия в авантюре Д. Трампа по немедленному наказанию правительства Асада. Тереза Мэй потребовала дополнительных доказательств реальности состоявшейся химической атаки. Д. Трамп в очередном твитте предупредил Россию о том, что новые и умные ракеты скоро прилетят. Естественно, что Башар Асад вновь оказался в центре внимания президента США. Проблема торговой войны отошла на второй план, но пока в администрации США не отреагировали на озвученные инициативы президента КНР Си Цзиньпиня, что может вновь стать поводом для роста опасений.
Из бумаг можно отметить Deutsche Telekom (+1,15%), которые пользовались спросом на фоне информации в СМИ о возобновлении переговоров по слиянию Sprint Corp. и T-Mobile U.S. Из статистики стоит отметить, что объёмы строительства в Великобритании сократились за февраль на 1,6%, а в годовом выражении на 3%. Промышленное производство в Великобритании выросло в феврале на 2,2% при ожиданиях 2,9%. К 15:15 (мск) DAX – 12275,51 п. (-0,98%), CAC 40 – 5268,49 п. (-0,74%), FTSE 100 – 7259,65 п. (-0,1%).
На рынке нефти опасаются, что конфликт вокруг Сирии может привести к очень «тяжёлым» последствиям. Готовность к операции против Сирии выразили Саудовская Аравия и Франция. Впрочем, президент Франции обозначил лишь намерение нанести удар по химическим объектам в САР. На таком фоне отчёт Минэнерго США вряд ли сможет существенно повлиять на рынок. Накануне API сообщило, что за прошлую неделю коммерческие запасы нефти в США выросли на 1,8 млн бар., а бензина на 2,0 млн бар. Ожидания на рынке говорят о незначительном росте или о незначительном снижении запасов.
Примечательно, что на фоне роста геополитических рисков повышенным спросом пользуется золото, которое преодолело отметку в $1350 за тройскую унцию. К 15:15 (мск) Brent – $71,73 (+0,97%), WTI – $66,16 (+0,99%), золото – $1354,1 (+0,61%), медь – $6931,36 (+0,22%), никель – $13800 (+0,77%), палладий – $949,95 (+0,02%).
Фьючерс на индекс доллара слабел на 0,15% до 89,18 п. CAD и AUD слабели в пределах 0,2% против доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,238 (+0,23%), GBP/USD – $1,417 (-0,04%), USD/JPY – 106,8 (-0,37%).
Премьер-министр РФ выступал в Думе, где достаточно высоко оценил деятельность своего кабинета за прошедшие шесть сложных лет. Однако из всего разнообразия заявлений можно выделить одно, которое непосредственно касается текущих рисков глобальной торговой войны. В частности, Д. Медведев предложил, что ответные меры РФ на недавние американские ограничения должны касаться американской продукции или товаров американских компаний, которые производятся на российской территории.
Твит Д. Трампа о скором прилёте ракет в Сирию, которые должны ожидать русские, не только поддержал нефть, но и надавил на американские фьючерсы. Естественно, что и российский рынок умерил свой рост. В США вышла статистика по инфляции. CPI снизился за март на 0,1% за счёт более низких цен на бензин. Однако в годовом выражении индекс разогнался до 2,4% по сравнению с 2,2% в феврале. Core CPI повысился на 0,2% за март, а в годовом выражении подскочил до 2,1% по сравнению с 1,8% в феврале.
Фьючерс на индекс доллара усилил своё падение до 0,2%, или 89,13 п. Фьючерс на S&P 500 терял около 0,85%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,757, что явно свидетельствует о бегстве из риска.
Ситуация в вечерние часы может испортиться, если Д. Трамп отдаст команду на наказание Сирии без доказательств. Соответственно, российский рынок может быть накрыт волной распродаж, если состоится какой-либо контакт с американской атакой.