Вчерашний торговый день прошел для американских фондовых индексов в позитивном ключе –индексы прибавили 1,7-2,1%. Фьючерс на индекс S&P500 достигал отметки в 2665 б.п., но пока удерживается ниже зоны 2670-2680 б.п., которую не может преодолеть почти три недели. В разрезе секторов в лидерах роста были Basicmaterials и Technology.
Доходности десятилетних treasuries с начала недели удерживаются преимущественно в диапазоне 2,77-2,81%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) немного подрос с 209 б.п. до 210 б.п. На денежном рынке спред Libor-OIS остается в диапазоне 58-59 б.п.
Вчера индекс МосБиржи (+4,0%) активно восстанавливал потери понедельника, сумев вернуться к отметке 2170 пунктов благодаря ралли в экспортных секторах, поддержанных дорожающей в условиях сильно слабеющего рубля нефти.
Так, в нефтегазовом секторе, ввиду обновления рекордов рублевой стоимостью нефти, «фишки» преимущественно смогли компенсировать потери предыдущего дня. В частности, уверенно прибавили акции Газпрома (MCX:GAZP) (+5,0%) и НОВАТЭК (MCX:NVTK) (+5,1%), а в лидеры роста вышли акции Лукойла (MCX:LKOH) (+7,7%) и Татнефти (MCX:TATN) (+7,4%), причем последние сумели обновить исторические максимумы.
В металлургическом и горнодобывающем секторе ключевые «фишки» также продемонстрировали активный восстановительный рост, причем отдельные бумаги смогли отыграть потери с середины марта (Северсталь (MCX:CHMF): +7,5%; НЛМК (MCX:NLMK): +6,0%). Акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+7,0%), Полиметалла (MCX:POLY) (+7,7%) и Мечела (MCX:MTLR) (+8,3%) опередили рынок, но не смогли вернуться к уровням пятницы.
Остальные бумаги преимущественно росли, но медленнее рынка. Из ликвидных бумаг сегмента лишь Алроса (MCX:ALRS) (-1,0%) двигалась «против» рынка. Остальные сектора смотрелись слабее, менее активно восстанавливая свои позиции. В первую очередь, отметим финсектор, подпавший под давление растущих доходностей на рынке госдолга и сильно слабнущего рубля: здесь слабо, по рыночным меркам, росли Сбербанк (+0,8%), ВТБ (MCX:VTBR) (+1,0%) и МосБиржа (+0,5%), «префы» Сбербанка (MCX:SBER) (-0,6%) –дешевели.
Из прочих растущих бумаг отметим лишь Qiwi (MCX:QIWIDR) (+4,3%) и РБК (+5,6%). В аутсайдерах Мегафон (MCX:MFON) (-4,6%), М.Видео (MCX:MVID) (-2,7%), Детский Мир (-1,7%) и ФСК (MCX:FEES) (-1,5%).
Бумаги РусАла (MCX:RUALRDR) (+1,1%) и EN+ (-1.8%), находящиеся в эпицентре санкционного давления США, не показали единой динамики.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»