Похоже, что второй квартал 2018 года начинается с негатива. Рынки сталкиваются с высокой волатильностью на фоне угрозы торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира – США и Китаем.
Вероятно, дорогие акции высокотехнологических компаний, которые в прошлом году вывели рынки на рекордные уровни, вряд ли смогут повторить свой успех в этом году. В условиях этой суматохи для инвесторов, целью которых является формирование портфеля с устойчивым дивидендным потоком, выбор подходящих компаний стал намного более сложным.
Для такого типа инвесторов одной из лучших и безопасных стратегий является покупка акций «скучных» компаний. Исследования показали, что в долгосрочной перспективе акции с низкой волатильностью и устойчивыми модели роста, как правило, опережают акции «роста». Акции коммунальных предприятий, производителей товаров массового потребления и энергетических компаний обеспечивают доход, скорректированный с учетом риска, а растущие дивиденды выплачиваются стабильно, независимо от состояния фондового рынка.
Если вы долгосрочный инвестор и ориентируетесь на формирование стабильного потока доходов к выходу на пенсию, то нынешняя волатильность американского рынка не должна вас беспокоить. В этой среде нужно выбирать компании с сильными конкурентными преимуществами.
С учетом этого, представляю вам мою любимую компанию. Вы можете купить и держать ее акции, не беспокоясь относительно направления рынка.
McDonald’s
McDonald’s (NYSE:MCD) – это компания, акции которой вы можете удерживать в течение следующих 50 лет. Моя логика проста: до тех пор, пока McDonald's продолжает продавать гамбургеры, вы можете быть уверены, что получите свои дивиденды. И я не вижу причин, чтобы ситуация изменилась в обозримом будущем.
Среди самых надежных дивидендных компаний – те, которые продают простые вещи, такие как газированные напитки, электричество и сигареты. Эти «скучные» компании редко появляются в заголовках финансовой прессы, но опытные долгосрочные инвесторы спокойно получали свои высокие выплаты каждый квартал.
Конкретно McDonald's повышала свои дивидендные выплаты ежегодно с тех самых пор, как компания выплатила свои первые дивиденды в 1976 году, доказывая, что бизнес быстрого питания способен приносить деньги, независимо от экономической или розничной ситуации, будь то рецессия, рыночные потрясения или изменения потребительских предпочтений. Именно по этой причине некоторые инвесторы называют эти предприятия «вечными активами», то есть вы покупаете их и не продаете.
Для McDonald's международный масштаб компании и постоянные инновации являются ключевыми преимуществами, которые позволяют им с большим отрывом опережать конкурентов. В прошлом году компания заработала $91 млрд, что вдвое больше, чем у ближайшего конкурента, Kentucky Fried Chicken. По данным Forbes, McDonald's в настоящее время является седьмым по величине брендом в мире, стоимость которого составляет $37,4 миллиардов. К концу прошлого года по всему миру работал 37241 ресторан McDonald's, в том числе 14036 в США и 23205 в остальных странах.
В рамках стратегии главного исполнительного директора Стивена Истербрука McDonald's в течение последних нескольких лет завоевывал долю на рынке, благодаря различным инициативам. Это привело к тому, что в начале этого года ее акции достигли рекордных уровней.
Основная часть стратегии роста компании заключается в том, чтобы отказаться от владения ресторанами и расширить свой франчайзинг. Уже 80% ресторанов McDonald's принадлежат и управляются франшизополучателями, но компания хочет увеличить это число до более чем 90% к концу 2018 года и, в конечном счете, до 95% в рамках своих усилий по сокращению затрат.
Подведем итог
По итогам вчерашнего закрытия акции торговались на отметке $161,77, упав примерно на 9% с 52-недельного максимума. Я думаю, что это падение предоставляет долгосрочным инвесторам хорошую возможность для покупки, если те желают добавить в свой портфель солидный дивидендный доход.
McDonald's выплачивает квартальные дивиденды в размере $1,01 на акцию. По текущей цене это означает годовой дивидендный доход в размере 2,57%. Хотя доходность может показаться неинтересной для некоторых инвесторов, помните: когда вы покупаете акции, такие как McDonald's, вы делаете это потому, что не любите неопределенность. Ваша инвестиционная цель – выплаты каждый квартал за счет дивидендов и программ выкупа акций. И McDonald's делает именно это уже несколько десятилетий.