Мы ожидаем негативного старта торгов в России с существенным понижением порядка 0,4-0,6% по индексу МосБиржи, вблизи отметки 2250 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 2240, 2230 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2270, 2280 п.
После негативного старта торгов индекс МосБиржи может продолжить падение к следующему уровню поддержки, расположенному в районе 2240 п. Вместе с тем, утреннее ухудшение внешнего фона пока выглядит не настолько критическим, чтобы вызвать панические распродажи в российских акциях.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. Поэтому среди многочисленной важной статистики, публикуемой в США, на первый план по значимости выйдут еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,97%) и РТС (+1,06%) завершили торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их заметное внутридневное повышение в значительной мере сформировалось за счет позитивного открытия с разрывом вверх. В целом же вчерашний подъем локального рынка акций носил характер коррекционного отскока. Этому способствовал благоприятный внешний фон, сформировавшийся в первой половине торгового дня. Между тем, уже под закрытие вечерних торгов мы наблюдали сильное падение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС. Они заметно подешевели вслед за одновременным ухудшением настроений на нефтяном рынке и на рынке акций в США.
С технической точки зрения среднесрочная картина в индексах МосБиржи и РТС видится скорее негативной. Вместе с тем, она пока не выглядит угрожающей. Указанные индексы сохраняют достаточно прочные уровни поддержки около своих трехмесячных минимумов. Они расположены в районе 2180-2200 п. по индексу МосБиржи и 1180-1200 п. по индексу РТС, то есть еще достаточно далеко от текущих значений. Стоит отметить увеличившуюся значимость внешнеполитического фона для локального фондового рынка. После недавних скоординированных решений о массовой высылке российских дипломатов из ряда западных стран могут последовать новые политические и экономические санкции со стороны ЕС и США.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние бэквордации величиной в 12,4 п., или около 1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из лидеров однодневного прироста среди отраслевых индексов Московской биржи стал индекс Нефти и газа MICEXO&G (+1,02%). Наибольшее повышение в нем продемонстрировали бумаги Газпром (GAZP RM, +1,83%), Лукойл (LKOH RM, +2,05%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +1,31%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +2,95%), Русснефть (RNFT RM, +3,68%). Интерес к указанным акциям был связан с существенным внутридневным приростом стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent, которые в очередной раз проверили на прочность свой долгосрочный максимум, расположенный в районе $71 за баррель. Кроме того, они имели и собственные стимулы для опережающего прироста.
Так, позитивной новостью для бумаг «Газпрома (MCX:GAZP)» стало известие о том, что Германия выдала полный комплект разрешений на строительство относящегося к этой стране участка газопровода «Северный поток 2». Акции «Лукойла (MCX:LKOH)» пользовались повышенным спросом после недавнего выхода большого количества позитивных корпоративных новостей, среди которых планы обратного выкупа акций, увеличения размера дивидендов при цене нефти выше $50 за баррель, а также поставленная нефтяной компанией цель по приросту добычи в 2 раза к 2020 году. Акции «Новатэк» сумели опередить рынок на фоне сообщения эмитента о поставке на растущий индийский рынок первой партии сжиженного природного газа (СПГ), произведенной в рамках проекта «Ямал СПГ».
Акции Мегафон (MCX:MFON RM, +1,86%) закрылись сильнее рынка и своего сектора в рамках технического отскока от своего долгосрочного минимума. Их поддержало сообщение о том, что эмитент обратился в Федеральную антимонопольную службу России за одобрением сделки по приобретению сети магазинов «Связной».
Отметим также наметившееся коррекционное повышение бумаг RUSAL plc (RUAL RM, +2,98%). Они пытаются преодолеть среднесрочное негативное влияние новости о введении в США импортной пошлины на алюминий в размере 25%. Неприятным последствием этой протекционистской меры может стать ухудшение позиций эмитента и на других зарубежных рынках.
Заметно слабее рынка вчера закрылись бумаги Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -1,91%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0,62%), ММК (MCX:MAGN RM, -0,81%), Полюс (PLZL RM, -1,43%), М.Видео (MCX:MVID RM, -2,48%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с неравномерным понижением в пределах 0,7%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за стремительной вечерней просадкой подешевели на 0,8%. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0,1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 2,4%. Гонконгский Hang Seng потерял 1,9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"