В конце прошлой недели негативные настроения на американском фондовом рынке сохранялись –фондовые индексы США закрыли торги пятницы снижением на 1,8-2,4%. Индекс S&P500 опускался ниже отметки в 2600 б.п. Отметим, тем не менее, что сегодня в ходе азиатско-тихоокеанской торговой сессии фьючерсы на фондовые индексы США пытаются отыграть часть потерь, прибавляя около 0,7%.
Доходности десятилетних гособлигаций США в пятницу держались преимущественно в диапазоне 2,780-2,85%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuries и TIPS) держится в последние дни вблизи 212-213 б.п. Короткие ставки продолжают расти –трехмесячный Libor достиг отметки в 2,29%, спред Libor-OIS почти достиг отметки в 59 б.п.
В пятницу российский рынок акций при поддержке технических факторов и повышательного движения нефтяных котировок пытался отскочить, но к закрытию индекс МосБиржи (0%) растерял внутридневные достижения, завершив торговую сессию нейтрально при разнонаправленной динамике ключевых секторов.
Поддержал рынок спрос на ряд ключевых «фишек» нефтегазового сектора (Газпром (MCX:GAZP): +1,8%; Лукойл (MCX:LKOH): +0,5%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS): +0,3%), -следствие позитивной конъюнктуры рынка нефти. В данном сегменте слабость показали менее ликвидные бумаги (Башнефть (MCX:BANE): -2,2%; Русснефть: -1,3%; па Татнефти (MCX:TATN): -1,1%).
В акциях производителей удобрений также преобладал умеренный оптимизм, с продолжением переоценки бумаг Уралкалия (MCX:URKA) (+1,0%).
Разнонаправлено завершили торги пятницы акции потребсектора. Здесь продолжили активно расти акции М.Видео (MCX:MVID) (+5,0%). Умеренно прибавил курс акций Детского Мира (+0,3%). Авот Магнит (MCX:MGNT) (-1,1%) и Х5 (-0,9%) дешевели. В финансовом секторе скорректировались Сбербанк (-1,3%) и ВТБ (MCX:VTBR) (-1,3%). Акции МосБиржи и привилегированные бумаги Сбербанка (MCX:SBER) также падали внутри дня, но к концу сессии сумели прибавить 1% и 0,5% соответственно.
В транспортном секторе отскок в Аэрофлоте (MCX:AFLT) (+1,2%) соседствовал соснижением НМТП (MCX:NMTP) (-1,3%). В остальных секторах преобладало снижение котировок. В акциях телекоммуникационных и Internet-компаний аутсайдерами стали МТС (MCX:MTSS) (-1,5%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (-1,8%), в электроэнергетике слабо смотрелись Энел Россия (MCX:ENRU) (-2,3%) и Россети (MCX:RSTI) (-1,4%).
В металлургическом и горнодобывающем секторе сильные потери понесли РусАл (MCX:RUALRDR) (-3,3%), ММК (MCX:MAGN) (-2,8%) и, второй день подряд, Распадская (MCX:RASP) (-3,5%); рост Полюс Золото (MCX:PLZL) (+1,6%), Алросы (MCX:ALRS) (+0,4%) и Северстали (MCX:CHMF) (+0,5%) лишь смягчил динамику сектора.
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»