Американские фондовые индексы в ходе вчерашнего дня продемонстрировали масштабное снижение на 2,4-2,9%. Анонсирование Д.Трампом введения импортных пошлин в отношении китайских товаров на сумму в 60 млрд долл. создает негативный сантимент в отношении всех рисковых активов. Индекс S&P500 опустился ниже отметки в 2650 б.п., переписав минимумы марта. Из всех секторов рынка закрыл торги в плюсе только защитный Utilities.
Доходности десятилетних гособлигаций США на фоне ухудшения настроений на глобальных рынках продолжили снижение, опустившись до 2,79-2,80%. При этом уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью treasuriesи TIPS) снизился с 215 б.п. до 212-213 б.п. Короткие ставки продолжают расти –трехмесячный Libor достиг отметки в 2,27%.
Вчера индекс МосБиржи (-1,0%) растерял приобретения среды под давлением заметно ухудшившейся конъюнктуры мировых рынков, негативно отреагировавших на планируемое введение США торговых ограничений против Китая, указывающих на растущую угрозу перехода крупных стран к активной фазе торговых войн. Все отраслевые подындексы МосБиржи снизились, потеряв 0,5%-1,4%. Хуже рынка смотрелся ряд бумаг, сильно прибавивших накануне.
Так, в финсекторе отметим акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -1,3%; па: -1,1%), растерявшие импульс к росту в течение торговой сессии и скорректировавшие часть ралли предыдущего дня. В нефтегазовом секторе скорректировали курсовые приобретения среды акции Русснефти (-3,2%) и Транснефти (MCX:TRNF_p) (-2,1%), развили тенденцию к снижению Газпром (MCX:GAZP) (-1,4%), НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,5%) и Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (оа: -1,1%4 па: -1,3%). Здесь лишь Башнефть (MCX:BANE) (+0,8%) смогла удержаться от снижения.
В металлургическом и горнодобывающем секторе также росли бумаги отдельных эмитентов (НорНикель (MCX:GMKN): +0,7%; НЛМК (MCX:NLMK): +0,5%), в то время как большинство представителей сегмента дешевело. Быстрее рынка снижались курсы акций Алроса (MCX:ALRS) (-1,3%), уязвимых в условиях роста долларовых ставок РусАла (MCX:RUALRDR) (-1,4%) и Мечела (MCX:MTLR) (-2,0%), а также производителей драгметаллов (Полиметалл (MCX:POLY): -2,0%; Полюс Золото (MCX:PLZL): -2,4%). Наиболее стремительно упали акции Распадской (MCX:RASP) (-10,5%) при крайне высокой торговой активности после решения компании не платить дивиденды. В химпроме растеряли большую часть роста среды Уралкалий (MCX:URKA) (-3,3%), а Фосагро (MCX:PHOR) (-1,7%) –вышли на минимумы с октября после неблагоприятной отчетности.
В аутсайдеры вышли акции телекомов (МТС (MCX:MTSS) -2,5%; Ростелеком (MCX:RTKM): -1,2%), бумаги Internet-компаний (Яндекс (MCX:YNDX): -4,5%; Qiwi (MCX:QIWIDR): -2,2%), следуя за компаниями-аналогами, сильно откатились от пиков. Аэрофлот (MCX:AFLT) потерял 2% в капитализации. В потребительском секторе продолжил дорожать лишь М.Видео (MCX:MVID) (+3,2%), при возврате давления в акции Магнита (MCX:MGNT) (-2,2%), Ленты (MCX:LNTADR) (-1,5%) и Х5 (-2,3%). В электроэнергетике преобладали умеренные потери. Сильно снизились лишь акции Энел Россия (MCX:ENRU) (-2,8%), Ленэнерго (MCX:LSNG) (-2,6%) и ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,4%).
Евгений Локтюхов, Руководитель направления анализ отраслей и рынков капитала «Промсвязьбанк»