К 15:20 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,66% до 2306,39 п., а РТС укреплялся на 0,55% до 1262,88 п. Российский рынок продолжает свой рост, пользуясь моментом роста цены на нефть выше $68, а также надеждами на возобновление диалога с Западом. Накануне президент США Д. Трамп провёл телефонный разговор с президентом РФ В. Путиным, обсудив ряд злободневных вопросов, а также возможную двухстороннюю встречу. Бумаги Сбербанка (MCX:SBER) продолжают восстановление, подорожав на 3,28%. В числе растущих бумаг также присутствует «Газпром (MCX:GAZP)» (+0,15%). Однако спросу на эти бумаги мешают заявления из администрации США по поводу намерений заблокировать строительство трубопровода «Северный поток-2», даже ценой санкций против участвующих европейских компаний. Впрочем, самим европейцам давно понятно то, что США продвигают свой СПГ. Поэтому европейцы готовы использовать любые методы, чтобы выбить конкурентов с рынка. «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+0,26%) отчитался за 2017 год и за IV квартал. Чистая прибыль за 2017 год выросла более чем в два раза до 418,8 млрд рублей, а за IV квартал на 23,8% по сравнению с III кварталом до 120,5 млрд рублей. «ФосАгро (MCX:PHOR)» (-0,73%) сократила чистую прибыль в 2017 году в 2,4 раза до 25,331 млрд рублей при снижении выручки на 3% до 187,742 млрд рублей. В лидерах роста и падения также отметились «Уралкалий (MCX:URKA)» (+4,29%), привилегированные акции Сбербанка (+3,99%), «ММК (MCX:MAGN)» (+2,48%), привилегированные акции «Транснефти (MCX:TRNF_p)» (+2,26%), а также «Соллерс (MCX:SVAV)» (-1,21%), «НМТП (MCX:NMTP)» (-0,32%), привилегированные бумаги «Мечела (MCX:MTLR)» (-0,3%), «Газпром нефть (MCX:SIBN)» (-0,2%).
Рубль не смог в полной мере воспользоваться ростом цены на нефть и улучшением внешнеполитических перспектив. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3920 рублей, что является довольно высокой ценой в отечественной валюте. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,50%, недельная до 7,44%, а месячная до 7,43%. Некоторое снижение ставок можно объяснить ростом ожиданий, что ЦБ РФ вновь смягчит свою денежную политику на пятничном заседании. Впрочем, если говорить о курсе рубля, то спрос на него также поддерживается аукционами ОФЗ. На первом из них Минфин предложил инвесторам ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26224 с погашением 23 мая 2029 года. Спрос составил 60,1 млрд рублей при средневзвешенной доходности 7,12%. Соответственно, можно говорить о сохраняющемся интересе к российским долгам. После завершения аукционов рубль может немного отступить, но в последующие дни его будут поддерживать налоговые платежи. Поэтому риски возвращения к отметке 58 рублей за доллар не столь высокие. К 15:20 (мск) USD/RUB – 57,537 (+0,01%), EUR/RUB – 70,60 (+0,27%).
Торги в Европе проходили спокойно, но индексы предпочитали находиться в минусе на ожиданиях дальнейшего ужесточения денежной политики ФРС. Более всех снижался британский FTSE 100 на фоне укрепления фунта стерлингов. Безработица в Великобритании снизилась до 4,3% в январе при ожиданиях 4,4%. Соответственно, Банк Англии может вновь задуматься о повышении ставки в обозримом будущем. Из бумаг можно отметить падение акций Kingfisher (LON:KGF) на 7,2%. Продавец товаров для ремонта отчиталась слабее ожиданий и сообщила о слабости на ключевых рынках. Производитель товаров роскоши Hermes International (+3,3%) сообщил о росте прибыли в 2017 году на 11%, а также подтвердил свои амбициозные планы на 2018 год. К 15:20 (мск) DAX – 12269,94 п. (-0,3%), CAC 40 – 5231,41 п. (-0,4%), FTSE 100 – 7020,51 п. (-0,58%).
На рынке нефти продолжается рост. В целом замена государственного секретаря в США, визит главы Саудовской Аравии Мохаммеда Бин Салмана, да и общая риторика президента Д. Трампа указывают на высокую вероятность новой волны давления на Иран. Если американские санкции будут возобновлены, то рынок может не досчитаться ещё 0,25-0,5 млн бар. в сутки. В оперативном плане нефть также поддерживает статистика API, которая показала сокращение запасов на 2,7 млн бар. за прошлую неделю при прогнозах роста их на 2,6 млн бар. Вечером нефтяные контракты могут показать повышенную волатильность. Кстати, повышение ставки ФРС не стоит рассматривать в качестве сигнала на продажу. Федрезерв также опубликует свои обновлённые прогнозы по росту экономики, что для нефти является более сильным фактором. Соответственно, если ФРС столь уверена в силе экономики, то и спрос на нефть будет оставаться устойчивым. К 15:20 (мск) Brent – $68,15 (+1,08%), WTI – $64,12 (+0,91%), золото – $1314,9 (+0,23%), медь – $6652,47 (-0,67%), никель – $13375 (-0,59%), палладий – $980,9 (+0,51%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 89,78 п. CAD укреплялся против доллара США на 0,6%, а вот AUD и NZD теряли от 0,15% до 0,3%. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,227 (+0,25%), GBP/USD – $1,405 (+0,33%), USD/JPY – 106,26 (-0,25%).
Отрицательное сальдо счёта текущих операций США выросло в IV квартале 2017 года до $128,2 млрд с $101,5 млрд в III квартале. Впрочем, счёт текущих операций пока мало заботит рынок, у которого в среду две основные темы – заседание ФРС и будущие проблемы социальных медиа. На предварительных торгах в США бумаги Facebook (NASDAQ:FB) продолжили своё падение. Негативным для акций социальных медиа может стать новая инициатива Еврокомиссии. Европейские власти предложили цифровой налог на уровне 3% от выручки по различным статьям дохода для интернет-компаний, у которых европейская база пользователей превышает 100 тыс. человек, а глобальная выручка превышает 750 млн евро. В частности, новый налог коснётся таких статей дохода, как продажи онлайн, включая доставку еды. Данный налог будет временным, пока в Еврокомиссии не определятся с постоянными налогами для компаний, которые получают прибыль в Евросоюзе, но физически отсутствуют на его территории. Перед стартом торгов в США фьючерс на S&P 500 снижался на 0,15%. Российский рынок может завершить день в плюсе на фоне дорогой нефти и некоторых надежд на возобновление диалога Москвы с Западом. На такую возможность указывают некоторые косвенные индикаторы, одним из которых является бурный рост бумаг Сбербанка.