Большинство фондовых рынков Европы смогли показать умеренное повышение в понедельник, обеспечив рост общеевропейского EuroTOP100 (+0,2%) благодаря надеждам на сохранение позитивных настроений в США и восстановлению позиций немецкого рынка (DAX: +0,8%), поддержанных, в частности,новостями по Utilities (Innogy: +12%; RWE:+9%; E.ON: +5%).
Фондовые индексы США не показали единой динамики. Из-за фиксации прибыли в сырьевых секторах и Industrials (Boeing (NYSE:BA): -2,9%; Caterpillar (NYSE:CAT): -2,4%), вызванных вернувшимися опасениями относительно влиянияроста импортных тарифов на металлы, S&P500 (-0,1%) и Dow Jones IA (-0,6%) умеренно снизились. Спрос на IT-сектор позволил NASDAQ Composite (+0,4%) обновить исторические максимумы.
Индекс МосБиржи (+0,3%) начал неделю умеренным ростом, не сумев удержаться выше 2325 пунктов ввиду слабости рубля (следствия отката нефтяных котировок и давления на валюты ЕМ), обеспечивших переход к фиксации прибыли во внутренних секторах, а также сильного падения акций Мегафона (MCX:MFON) (-4,2%) на высоких объемах (почти 1,3 млрд руб., это седьмой результат по итогам торговой сессии) без значимых новостей –вероятно, ряд участников рынка начал учитывать претензий ФАС к компании в отношении междугороднего роуминга (см. новости) или ждать неприятных сюрпризов от скорой финотчетности по МСФО (мы ожидаем невыразительных итогов года, рассчитывая, что Мегафон удержит рентабельность по OIBDA на уровне 37,5%, что на почти 1% ниже, чем в 2016 г., и обеспечит див. доходность в пределах 6,5%, что ниже, чем у других сотовых операторов). В акциях телекоммуникационных и Internet-компаний смогли подрасти лишь Ростелеком (MCX:RTKM) (+0,7%), поддерживаемый дивидендными ожиданиями, а также акции Qiwi (MCX:QIWIDR) (+4,8%), вышедшие выше 200-дневной средней. Скорректировались акции финсектора во главе с сильно росшими в предыдущие дни бумагами МосБиржи (-2,1%).
В электроэнергетике наблюдалась разнонаправленная динамика, где под заметное давление подпали Мосэнерго (MCX:MSNG) (-1,4%), несмотря на неплохую отчетность, а также Ленэнерго (MCX:LSNG) (-3,2%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,1%) и перегретый Юнипро (-1,0%). Из растущих бумаг отметим ТГК-1 (MCX:TGKA) (+1,5%) и ФСК (MCX:FEES) (+0,7%).
В потребсекторе преобладало повышение котировок –тут продолжил двигаться к отметке 5200 руб., выступающей последние недели сопротивлением, Магнит (MCX:MGNT) (+0,8%), с умеренным позитивом в большинстве «фишек». Исключение составили акции М.Видео (MCX:MVID) (-3,5%). В нефтегазовом секторе также доминировало повышение (Башнефть (MCX:BANE): +2,8%; Сургутнефтегаз (MCX:SNGS): +1,8%; Газпром (MCX:GAZP): +1,1%), с небольшим откатом ряда выросших накануне бумаг (Лукойл (MCX:LKOH): -0,5%; паСургутнефтегаза: -0,7%).
Из прочих бумаг отметим восстановление позиций РусАла (MCX:RUALRDR) (+1,4%), НорНикеля (MCX:GMKN) (+0,7%) и НЛМК (MCX:NLMK) (+2,7%), с продолжением повышения Алроса (MCX:ALRS) (+0,9%), Полюс Золото (MCX:PLZL) (+1,8%) и Аэрофлота (MCX:AFLT) (+0,9%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»