Опубликованные на этой неделе данные по американской инфляции, а также развитие ситуации с импортными пошлинами могут вернуть на этой неделе на землю заигравшихся с покупками трейдеров.
Пока рынки радовались более низким темпам роста заработных плат в США, данные о которых были опубликованы в пятничном отчете по рынку труда, доходность американских десятилетних облигаций вновь приблизилась к психологически важной отметке в 3%. Если ценовое давление в США продолжит расти, американский фондовый рынок ждет болезненное падение.
Понедельник
Если бы не политика, понедельник совершенно не представлял бы никакого интереса. Макроэкономический календарь на день практически пустой. Данные по объему заказов в секторе машиностроения Японии в 9-00 по МСК и отчет об исполнении федерального бюджета США в 21-00 по МСК и все, что будет опубликовано.
Неожиданно более высокий уровень торговой активности может возникнуть из-за двух политических историй, которые получили развитие на выходных. Во-первых, это скандал, связанный с коррупцией в который уже оказался втянут премьер-министр Абэ, а во вторых, это утечка переписки чатов мессенджера WhatsApp из группы консервативной партии, которая показывает высокий уровень враждебности позиций по Брексит.
Вторник
Во вторник будет опубликована главная на этой неделе макроэкономическая статистика. В 15-30 по МСК американское бюро трудовой статистики представит февральский отчет по потребительской инфляции (ИПЦ). Прогнозы смешанные, так что предугадать заранее, в какую сторону качнется маятник, сложно. Подсказкой может выступить опережающий для ИПЦ индекс цен производителей, который, согласно последним данным, демонстрировал растущую динамику.
Если подсказка сработает, стоит ожидать роста доходностей по американским облигациям, снижения американского фондового рынка и усиления доллара США.
Кроме того, отдельной очень интересной историей должно стать выступление министра финансов Великобритании Филиппа Хэммонда в парламенте страны с весенним прогнозом. Главными здесь станут параметры бюджета на фоне осложняющегося брексита.
С учетом технической картины в паре GBP/USD, уже сформированного огромного симметричного треугольника, на этой неделе может произойти выход за его границы с сильнейшим импульсом. В случае выхода вверх, пара протестирует максимумы января 2018 года 1.4300-1.4400, в случае выхода вниз, GBP/USD cнизится к 1.3300-1.3400.
Среда
Торговая динамика валютного и фондового рынка в среду во многом будет зависеть от вторника. Трейдеры будут отыгрывать вторую порцию американской статистики по инфляции и потребительскому сектору. В 15-30 по МСК будет опубликован и индекс цен производителей и объем розничных продаж за февраль. Прогнозы преимущественно позитивные, так что если они подтвердятся, доллар США продолжит расти, а американский фондовый рынок снижаться.
Вторыми по степени важности в среду станут выступление главы ЕЦБ Марио Драги в 11-00 по МСК и в 13-00 по МСК публикация данных по промышленному производству в еврозоне с негативными прогнозами. Глава европейского регулятора может в очередной раз воспользоваться ситуацией для снижения курса европейской валюты, особенно если негативные прогнозы по промышленному производству подтвердятся.
Отдельного внимания заслуживает рынок нефти, где в среду будут опубликованы и ежемесячный отчет ОПЕК в 14-20 по МСК, и отчет от Минэнерго США по запасам. Заранее говорить о возможной реакции нефтяных котировок преждевременно, стоит дождаться вторника.
Четверг
В четверг фокус внимания должен сместиться с американской макроэкономической статистики. В 11-30 Швейцарский национальный банк опубликует результаты заседания. На текущий момент пара USD/CHF торгуется в важной зоне сопротивления 0.9500-0.9550. Именно в этой зоне и определится среднесрочная динамика пары, пробой верхней границы откроет перспективы роста к отметкам 0.9850-0.9900, в обратном случае перейдет к снижению к 0.9150-0.9200.
В 12-00 по МСК в центре внимания вновь окажется рынок нефти. Международное энергетическое агентство опубликует ежемесячный отчет. В прошлый раз публикация отчета привела к распродажам на нефтяном рынке, из-за опасений в связи с ростом добычи «сланцевиков». Посмотрим, изменятся ли формулировки на фоне замедления сланцевого сектора.
Пятница
В пятницу в центре внимания окажутся свежие данные по европейской инфляции в 13-00 по МСК и публикация квартального бюллетеня Банка Англии в Великобритании в 15-00 по МСК.