Кратко о главном
Публикация сильной макростатистики в США усилила падение на глобальном рынке акций. Во второй половине дня состоится очередное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед сенаторами, что может привести к росту волатильности на фондовом рынке. Рост курса доллара на ожиданиях ускорения темпов повышения ставок в США негативно сказался на динамике котировок товарных контрактов.
Обзор макроэкономических событий
Вчера в США была опубликована позитивная макроэкономическая статистика. Пересмотренные темпы роста экономики в минувшем квартале составили 2,5% кв/кв, а личное потребление ускорилось до 3,8%. Выход позитивных макроданных лишь усилил опасения, что ФРС будет ускоренно повышать ставки для сдерживания инфляции и охлаждения перегретого рынка труда. Рынок уже не сомневается, что через три недели Комитет по операциям на открытом рынке США повысит ставку кредитования через федеральные фонды до 1,5-1,75%.
Укрепление курса доллара способствовало падению цен на товарные контракты. За последние сутки нефть марки Brent подешевела на 2,2%, опустившись ниже $65. Дополнительное давление на нефть оказала публикация еженедельной статистки от Минэнерго США. Запасы сырой нефти увеличились на 3 млн баррелей, что превысило прогнозы аналитиков, а объем суточной добычи сырья обновил многолетние максимумы и достиг уровня 10,28 млн баррелей в сутки. Стоимость унции золота вплотную приблизилась к уровню $1300.
Вслед за ценами на сырье снижаются сегодня основные европейские индексы акций. На азиатских биржах наблюдалась разнонаправленная динамика. Акции китайских компаний росли после того, как агентство Caixin сообщило о росте индекса деловой активности в производственной сфере в феврале до 51,6 пункта, что не соотносится с официальной статистикой, которая была опубликована вчера и наоборот свидетельствовала о падении деловой активности.
Долговой рынок России
Несмотря на внешний негативный фон и ослабление рубля, Минфину РФ удалось разместить достаточно большой объем облигаций, благодаря предложению двух новых выпусков ОФЗ. Облигации серии 26225 с погашением в 2034 году были проданы со средневзвешенной доходностью 7,4%, что несколько больше доходностей 15-летних госбондов. Более короткий выпуск серии 26223 с погашением в 2024 году был размещен с доходностью 6,82%. На текущий момент на рынке долга Европы наблюдается боковой тренд, обусловленный ожиданиями итогов выступления Джерома Пауэлла перед банковским комитетом Сената США.
Валютный рынок
Третий день подряд курс рубля снижается против доллара, двигаясь вслед за нефтью. С начала сегодняшнего дня российская валюта подешевела на 25 копеек до 56,585 руб./долл. Долларовая корзина валют DXY продолжает свое укрепление, отыгрывая публикацию сильной макроэкономической статистики в США вчера вечером.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи из-за внешнего негативного фона продолжает свое падение. Давление на рынок в первую очередь оказывает падение акций Газпрома (MCX:GAZP) (-2%) на фоне решения арбитражного суда Стокгольма о выплате компанией долга перед Нафтогазом Украины в размере $2,5 млрд. Против рынка двигаются акции Аэрофлота (MCX:AFLT) после того, как авиакомпания отчиталась за 2017 год сегодня утром.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA