К 15:10 (мск) индекс МосБиржи падал на 1,5% до 2306,78 п., а РТС корректировался на 1,61% до 1289,69 п. К середине дня российский рынок торговался в глубоком минусе на негативном внешнем фоне. Рост ожиданий более быстрого повышения ставки ФРС привёл к повышению доходностей по казначейским обязательствам США и волне распродаж рискованных активов.
Сбербанк (MCX:SBER) (-1,13%) отчитался об увеличении прибыли по МСФО в 2017 году на 38,2% до 748,7 млрд рублей. Однако новость эта уже давно была отыграна рынком. Газпром нефть (MCX:SIBN) (-0,31%) увеличила чистую прибыль по МСФО в 2017 году на 26,5% до 253 млрд рублей. Аэрофлот (MCX:AFLT) (+0,22%) увеличил объём перевозки пассажиров в январе 2018 года на 7,7%. К середине торгов в лидерах роста и падения оказались М.Видео (MCX:MVID) (+1,26%), КАМАЗ (MCX:KMAZ) (+1,26%), Башнефть (MCX:BANE) (+0,76%), Мегафон (MCX:MFON) (+0,73%), Юнипро (+0,7%), а также ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-2,62%), Московская биржа (-2,34%), Русгидро (MCX:HYDR) (-2,29%), Газпром (MCX:GAZP) (-2,25%), Татнефть (MCX:TATN) (-2,14%), Polymetal (MCX:POLY) (-2,11%).
В целом снижение рынка нельзя назвать обвалом, но общее падение аппетитов к риску на глобальном рынке заставляет участников торгов продавать.
Ближайшие уровни поддержки по индексу МосБиржи находятся на отметках 2300, 2280 и 2250 пунктов. Впрочем, без возобновления роста на внешних площадках у российского рынка мало шансов на разворот.
Рубль начинал день с ослабления, но затем смог отыграть часть потерь. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3750 рублей. В среду завершается налоговый период, но Минфин проводит аукционы ОФЗ. На первом аукционе финансовое ведомство предложило ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 года в объёме 25 млрд рублей. Спрос составил 66,21 млрд рублей, а средневзвешенная доходность – 7,40%. Все предложенные бумаги были выкуплены. Аукцион стоит признать успешным, хотя доходность могла бы быть и ниже, но в условиях резкого ухудшения на внешних рынках результаты оказались вполне позитивными.
На фоне аукционов ОФЗ рубль смог отыграть часть потерь. Впрочем, в среду сырьевые валюты уже не смотрятся столь слабо, поскольку возможный разогрев инфляции в США будет также означать рост цен на сырьевые товары. К 15:10 (мск) USD/RUB – 56,345 (+0,12%), EUR/RUB – 68,842 (-0,01%).
Европейские индексы торговались в минусе, также отыгрывая перспективы более быстрого повышения ставки ФРС. В Германии безработица осталась на уровне 5,4%, но число безработных сократилось за месяц на 22 тыс. при ожидании сокращения на 15 тыс. В еврозоне инфляция замедлилась до 1,2% по сравнению с 1,3% в январе, что оказало давление на евро. Худшим в Европе вновь оказался сектор базовых материалов: Anglo American (LON:AAL) (-2,53%), BHP Billiton (LON:BLT) (-2,34%), Glencore (LON:GLEN) PLC (-2,2%). Фармацевтический Bayer AG (-2,86%) отчитался о снижении прибыли в IV квартале на 67%. Вещательная ITV PLC (-6,4%) отчиталась хуже ожиданий. К 15:10 (мск) DAX – 12448,31 п. (-0,34%), CAC 40 – 5319,08 п. (-0,46%), FTSE 100 – 7272,8 п. (-0,13%).
На рынке нефти появилась неожиданная новость. В будущий понедельник представители OPEC намерены провести деловой ужин в Хьюстоне с представителями сланцевой индустрии США. В частности, на встрече будет присутствовать генеральный секретарь организации Мохаммед Баркиндо. К менее позитивным моментам стоит отметить новость о том, что поставки иракской нефти из Курдистана увеличились до 360 тыс. бар. в сутки.
API ночью сообщило о росте коммерческих запасов нефти в США на 0,93 млн бар. за прошлую неделю. Запасы бензина выросли на 1,9 млн бар., а дистиллятов снизились на 1,4 млн бар. Опросы Reuters и S&P Global Platts предполагали более существенное увеличение запасов нефти, а также скромные цифры по изменению запасов бензина и дистиллятов. Однако более важным в среду будет отчёт по добыче в США. Если она продолжит увеличиваться, то это усилит вероятность дальнейшего падения котировок. В палладии продолжают отыгрывать решение верховного суда Германии по поводу возможности запрета дизельных автомобилей в крупных городах. К 15:10 (мск) Brent – $66,39 (-0,20%), WTI – $62,86 (-0,24%), золото – $1320,7 (+0,16%), медь – $6980,96 (-0,63%), никель – $13845 (+0,00%), палладий – $1050,2 (+2,04%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 90,45 п. AUD укреплялся на 0,2% против доллара США, а NZD слабел на 0,25%. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,221 (-0,16%), GBP/USD – $1,383 (-0,51%), USD/JPY – 107,08 (-0,22%).
Американский рынок начнёт день без существенных изменений. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе. Компания Office Depot отчиталась лучше прогнозов по прибыли, но хуже по выручке.
Российский рынок пока не проявляет собственной инициативы, реагируя на внешние раздражители. Рост доходностей по американским казначейским обязательствам негативно отражается на всём спектре рискованных активов. К тому же основные отчёты отечественных компаний уже позади – явных поводов для повышения уже нет. Кроме того, доверия к позитивным прогнозам также не наблюдается. РАН РФ прогнозирует рост российской промышленности на 4,5% в период с 2018 по 2030 годы. Поэтому без стабилизации на внешних рынках падение отечественных индексов может продолжиться до ближайших сильных уровней поддержки.