Рост ВВП Германии за IV квартал составил 0,6%, в связи с чем итоговый годовой показатель оказался равен 2,9%. Рост экономики Германии подтверждает данные двух отчетов. Во-первых, Еврокомиссия объявила о том, что рост экономики еврозоны стал более сбалансированным с момента финансового кризиса. Во-вторых, это подтверждает повышение глобального прогноза МВФ на 2018 год. Экономика региона растет самыми высокими темпами за последние 10 лет, сигнализируя о скором начале процедуры сокращения баланса ФРС.
Подобная ситуация должна вести к усилению евро. Однако, несмотря на ожидания роста евро, график четко показывает увеличение диапазона торгов после публикации новости и возобновление нисходящего движения единой валюты.
Поэтому стоило обратить внимание на график доллара. И действительно - доллар взлетел.
Причина стала понятна только после того, как была рассмотрена динамика доходностей гособлигаций. Инвесторы распродали гособлигации США. Доходность 10-летних облигаций прибавила 1 б.п. и составила 2,83%, в то время как гособлигации Германии с аналогичным сроком погашения скинули 2 б.п. до отметки 0,74%, что стало минимальным значением за неделю.
Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании упала на 2 б.п. до 1,618%, а японских бумаг – до пятинедельного минимума на уровне 0,07%. Бумаги США выглядят менее привлекательно по отношению к госдолгу других стран.
Предположительно, главной причиной распродажи является вероятность ускорения процедуры повышения ставок ФРС, что вызовет рост дифференциала между ставками центробанков.
Укрепление доллара частично отыграло падение на 0,37%, сократив его всего до 0,1%. Это формирует фигуру «бычьего молота», который может стать правым плечом шаблона H&S.
Автор книги «Торговля на мировых валютных рынках» Корнелиус Лука убежден, что в краткосрочной торговле при анализе скользящих средних нужно использовать следующие периоды: 4, 9 и 18. Все три скользящие сейчас демонстрируют движение вверх, так как последовательно расположены друг над другом.
Индикатор MACD предполагает дальнейший рост, так как более быстрые скользящие пересекли медленную.
Индикатор RSI пробил линию нисходящего тренда, предполагая возможный прорыв котировок. Кроме того, наблюдается положительное расхождение с ценой. Так как импульс ведет к ценовому движению, можно предположить дальнейший рост котировок.
Пробой вверх уровня «шеи» фигуры H&S, находящегося на отметке 90,00, совпадет с преодолением линии нисходящего тренда, наблюдающейся с 18 декабря, что делает эту точку очевидным пересечением линий спроса и предложения.
Торговые стратегии
Консервативным трейдерам стоит дождаться более надежного подтверждения разворота тренда, что будет отражено формированием двух последовательных растущих пиков и провалов.
Умеренным трейдерам в качестве подтверждения будет достаточно пробоя линии нисходящего тренда.
Агрессивные трейдеры могут купить на пробое уровня «шеи» фигуры H&S.