Кратко о главном
Падение индексов продолжилось, несмотря на позитивный новостной фон. Цены на нефть продолжили снижаться на фоне роста производства нефти в США, что негативно сказалось на курсе рубля и акциях нефтегазовых компаний. Вышедшие данные по торговому балансу Китая оказали существенное влияние на волатильность на валютном рынке сегодня.
Обзор макроэкономических событий
Опубликованные вчера данные Минэнерго США показали резкий рост производства нефти в США на 332 тыс. баррелей до 10,251 млн баррелей. Увеличение объемов суточной добычи нефти в США повысило опасения наращивания производства сланцевой нефти на фоне высоких цен на нефть. Цена барреля марки Brent опустилась за последние сутки до $65. Вслед за нефтяными контрактами снижались вчера и акции американских нефтегазовых компаний, оказав давление на индекс S&P 500.
Европейские индексы снижаются сегодня в среднем на 1% из-за публикации слабой макростатистики сегодня утром в Китае, где в январе торговый баланс снизился в два раза до $20 млрд на фоне роста импорта на 36,9% г/г до $180 млрд. Индекс Shanghai Composite по итогам сегодняшнего дня снизился на 1,5% до 3262 пунктов.
Долговой рынок России
Благодаря стабилизации рынка облигаций, в среду Минфину РФ удалось разместить с существенной переподпиской оба выпуска ОФЗ. Доходность американских казначейских гособлигаций вновь растет, несмотря на снижение политических рисков.
Сегодня Сенат США должен одобрить законопроект бюджетных расходов и направить на рассмотрение в Конгресс, что автоматически снижает риски приостановки работы госорганов США после 8 февраля.
Также сегодня должно состояться заседание Банка Англии, по итогам которого регулятор с большой долей вероятности сохранит параметры текущей денежно-кредитной политики.
Валютный рынок
Сегодня в Китае были опубликованы данные по торговому балансу, профицит которого в минувшем месяце снизился с $54 млрд до $20 млрд, что оказалась неожиданностью для рынка. Причиной такого резкого снижения стал рост импорта на 36,9% г/г до $180 млрд. На вышедшие данные курс юаня на шанхайской бирже отреагировал снижением относительно доллара на 1% на ожиданиях ослабления мер по ограничению оттока капитала со стороны китайских властей. Курс доллара продолжил рост относительно корзины валют DXY до 90,4 пунктов. Пара USD/RUB выросла с начала сегодняшнего дня на 25 копеек до 57,867 на фоне падения цен на товарные контракты.
Фондовый рынок
С начала дня Индекс МосБиржи снизился на 0,7% до 2239 пунктов. Индекс РТС теряет более 2%, отыгрывая ослабление рубля в ходе вечерних валютных торгов. Акции нефтегазовых компаний, которые еще вчера толкали индексы вверх, сегодня уже оказывают существенное давление на рынок, снижаясь в среднем на 1%.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA