Российский рынок восстанавливает позиции после вчерашнего падения

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи поднимался на 0,78% до 2255,81 п., а РТС рос на 0,75% до 1241,97 п. К середине дня российский рынок торговался в плюсе, реагируя на относительно позитивный внешний фон. Сбербанк (MCX:SBER) (-0,78%) сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ в январе на 12,8% до 65,333 млрд рублей. Отчёт позитивный, но на рынке будут нарастать сомнения в том, что банк сможет удерживать высокие темпы прироста прибыли. Газпром (MCX:GAZP) (+0,68%) накануне провёл День инвестора в Нью-Йорке. Из важного стоит отметить, что компания планирует объём инвестиций в 2018 году на уровне 1,28 трлн рублей, а вот в 2020 году он составит менее 1 трлн рублей. Впрочем, в 2019 году ожидается увеличение до 1,4 трлн рублей. Таким образом, ещё два года от компании не стоит ждать обязательств по повышению дивидендных выплат. Выплаты по долгу в 2018 году превысят $13 млрд. Собственно говоря, сама компания не ожидает изменений в своей дивидендной политики до 2020 года.

К середине дня в лидерах роста и падения оказались: Yandex (MCX:YNDX) (+3,46%), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) (+2,73%), Газпром нефть (MCX:SIBN) (+2,72%), Интер РАО (MCX:IRAO) (+2,58%), Магнит (MCX:MGNT) (+2,44%), а также Polymetal (MCX:POLY) (-2,13%), Дикси (MCX:DIXY) (-1,31%), М.Видео (MCX:MVID) (-0,66%), Аптеки 36и6 (MCX:APTK) (-0,48%), МТС (MCX:MTSS) (-0,48%). Торги проходили на повышенных объёмах, что вполне позитивно в сложившихся условиях. Госдума приняла в 1-ом чтении закон об амнистии капитала, что будет позитивно в будущем.

Рубль начинал день с укрепления до 56,75 за доллар, но затем вновь отступил. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3820 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,49%, недельная осталась на уровне 7,53%, а месячная снизилась до 7,59%. Поддержку рублю в среду оказывают аукционы Минфина. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26212 с погашением 19 января 2028 года в объёме 20 млрд рублей. Спрос составил 94,521 млрд, а средневзвешенная доходность была на уровне 7,13%. Однако слабая нефть нивелировала столь высокий интерес инвесторов к ОФЗ. Возможно, что горячие деньги уже готовятся на выход после пятничного заседания ЦБ РФ, когда ожидается снижение ставки. Впрочем, на рынке также появились сомнения, что в период повышенной неопределённости на рынках российский регулятор воздержится от каких-то изменений. В макроэкономическом плане у рубля пока все позитивно. Положительное сальдо внешней торговли выросло в 2017 году на 25,5%, или на $26,5 млрд, до $130,6 млрд. Внешнеторговый оборот увеличился на 24,7% до $587,6 млрд. К 15:15 (мск) USD/RUB – 57,225 (+0,65%), EUR/RUB – 70,625 (+0,36%).

После семи дней падения европейский Stoxx 600 торговался в существенном плюсе, хотя фьючерсы на американские индексы вновь ушли в минус. Позитивным для рынка стали новости о том, что консерваторы Ангелы Меркель договорились с социал-демократами Германии о формировании коалиционного правительства. Между тем, промышленное производство в Германии сократилось за декабрь на 0,6% по сравнению с ожидаемым снижением на 0,5%. Из корпоративных новостей можно отметить повышение дивидендов норвежской нефтедобывающей компании Statoil (OL:STL) (+3,0%), а также снижение прибыли пивоваренной Carlsberg (CO:CARLb) (-4,6%) в 2017 году и фармацевтической Sanofi (PA:SASY) (-2,9%) в IV квартале. К 15:15 (мск) DAX – 12493,73 п. (+0,82%), CAC 40 – 5188,6 п. (+0,52%), FTSE 100 – 7216,04 п. (+1,05%).

Нефть распрощалась с утренним плюсом на ожиданиях дальнейшего роста производства нефти в США, а также сомнениях по запасам. Минэнерго США ожидает, что американская добыча достигнет 10,59 млн бар. в 2018 году, а затем увеличится ещё до 11,18 млн бар. в 2019 году. Американский институт нефти сообщил ночью о том, что запасы нефти в США сократились на 1,1 млн бар. за прошлую неделю, но опросы показывают, что на рынке всё же ждут повышения запасов. К 15:15 (мск) Brent – $66,85 (-0,01%), WTI – $63,25 (-0,22%), золото – $1329,4 (-0,01%), медь – $7003,01 (-0,39%), никель – $13500 (+0,86%), палладий – $997 (-0,55%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,2% до 89,70 п. CAD, NZD, AUD слабели от 0,1% до 0,4% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,234 (-0,27%), GBP/USD – $1,388 (-0,48%), USD/JPY – 109,22 (-0,31%).

Старт торгов в США может пройти в негативном ключе. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,6% перед открытием регулярной сессии. Российский рынок, скорее всего, завершит день в плюсе, но многое определится на выходе американского отчёта по запасам. Если он будет негативным, то нефть уйдёт в минус, потянув за собой отечественные индексы.