К 15:10 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,38% до 2298,61 п., а РТС укреплялся на 0,27% до 1285,80 п. Бумаги Сбербанка (MCX:SBER) (-0,1%) вновь обновили исторический максимум, добравшись до отметки 270,3 рубля за обыкновенную акцию. Однако по фундаментальным показателям Сбербанк уже существенно дороже рынка: P/E выше 8, а дивидендная доходность приближается к 2,2%. Соответственно, для повышения требуются серьёзные подтверждения взятой в обещаниях планки.
Однако вслед за лидером начали подтягиваться и другие ликвидные бумаги: Газпром (MCX:GAZP) (+1,3%), Роснефть (MCX:ROSN) (+2,11%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (+0,78%), ГМК Норникель (MCX:GMKN) (+0,52%), Северсталь (MCX:CHMF) (+2,42%). Газпром энергохолдинг ожидает роста выручки за 2017 год на 4,9% и увеличения чистой прибыли в 2,4 раза. В структуру входят такие компании, как: Мосэнерго (MCX:MSNG) (+2,37%), ТГК-1 (MCX:TGKA) (+2,83%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+0,62%). В лидерах роста и падения также отметились ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU) (+2,77%), Татнефть (MCX:TATN) (+2,44%), Мечел (MCX:MTLR) (+2,43%), а также НМТП (MCX:NMTP) (-1,94%), ЛСР (MCX:LSRG) (-1,48%), Polymetal (MCX:POLY) (-0,98%), Магнит (MCX:MGNT) (-0,96%). С 1 февраля начались торги GDR X5 Retail Group на Московской Бирже. Планируется, что в рамках майского пересмотра, они будут включены в состав индексов МосБиржи и РТС.
Рубль незначительно слабел против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3905 рублей. Поддержек для рубля в четверг нашлось немного. Разве только нефть выше $69 удерживает российскую валюту от более сильного ослабления. Между тем, сырьевые валюты существенно слабеют против доллара. К примеру, AUD слабел на 0,8%, а NZD дешевел на 0,45%. В условиях, когда доходность 10-летних казначейских обязательств США стремится закрепиться на уровне 2,75%, сложно ждать особого аппетита к риску. К 15:10 (мск) USD/RUB – 56,30 (+0,16%), EUR/RUB – 70,052 (+0,36%).
После четырёх сессий снижения европейские индексы решили начать февраль на позитиве. Этому даже не помешало укрепление евро до максимума с декабря. Надежды рынка связаны с уверенностью ФРС в сильном росте американской экономики, да и собственной европейской статистики. Как известно, рост доходности по надёжным облигациям позитивно сказывается на прибыли финансового сектора, который был одним из лучших в Европе. Индекс PMI в производственной сфере еврозоны составил 59,6 п. за январь, что оказалось незначительным снижением с 60,6 п. в декабре. В Великобритании снижение производственного PMI оказалось чуть более сильным – до 55,3 п. с 56,2 п. в декабре. Из корпоративных отчётов можно отметить Nokia Corp. (+8,8%), которая отчиталась лучше ожиданий как по выручке, так и по прибыли. Novo Nordisk (-5,6%) предупредила о возможных потерях из-за невыгодного обменного курса. Royal Dutch Shell (-1,5%) увеличила прибыль за 2017 год в три раза, но инвесторам не понравились показатели свободного денежного потока. К 15:10 (мск) DAX – 13201,68 п. (+0,09%), CAC 40 – 5500,32 п. (+0,34%), FTSE 100 – 7520,53 п. (-0,17%).
Goldman Sachs повысил прогноз цены Brent на три месяца до $75 с $62, а на 6 месяцев – до $82,5 с $75. Между тем, Reuters ссылается на свой опрос участников рынка, который выявил низкую вероятность роста котировок выше $70 в ближайшее время. Тем не менее свежий отчёт Минэнерго США показал, что в январе потребление нефти было на 7,6% выше, чем в январе прошлого года, или более чем на 1,5 млн бар. Между тем, добыча в США за этот период выросла лишь немногим более чем на 1 млн бар. в сутки. Соответственно, разрыв в 0,5 млн бар. это то, что постепенно сокращает запасы. К 15:10 (мск) Brent – $69,34 (+0,65%), WTI – $65,1 (+0,57%), золото – $1341,6 (-0,11%), медь – $7034,97 (-0,14%), никель – $13485 (-0,85%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,1% до 88,88 п. NZD и AUD слабели на 0,4% и 0,75% против валюты США. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,244 (+0,23%), GBP/USD – $1,421 (+0,18%), USD/JPY – 109,64 (+0,41%).
Настроения в США перед открытием торгов слабо позитивные. Фьючерс на S&P 500 подрастал лишь на 0,1%. eBay (NASDAQ:EBAY) отчиталась лучше прогнозов и намеревается взять в свои руки важные процессы платежей, что раньше делала PayPal, которая в своё время отделилась от EBay. Facebook (NASDAQ:FB) готовы простить не столь блестящий отчёт ради роста заработка от рекламы в двухзначных значениях. Microsoft (NASDAQ:MSFT), AT&T (NYSE:T) отчитались лучше прогнозов, но рынок не торопится с покупками. Вечером также отчитается Apple (NASDAQ:AAPL) – от отчёта ждут неприятных сюрпризов из-за слабых продаж iPhone X.
Российский рынок может закрыть день в плюсе. Как минимум, чуть более слабый рубль стимулирует покупки бумаг экспортёров, даже если Сбербанк начнёт корректироваться.