Прогнозы на текущий день:
Мы ожидаем умеренно-негативного старта торгов с понижением порядка 0,3% по индексу МосБиржи, в диапазоне 2310-2315 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2300, 2290 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2330, 2340 п.
После умеренно негативного открытия индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов. В целом же не стоит забывать, что локальный рынок акций накопил серьезный потенциал для коррекционного спада, который может начаться в последний торговый день уходящей недели.
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости нефтяных контрактов. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация большого блока статистики в США (16.30 МСК), который будет включать в себя оценку ВВП за 4 квартал.
В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,57%) и РТС (+1,46%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Опережающая динамика долларового индекса РТС была связана с существенным внутридневным укреплением курса рубля по отношению к североамериканской валюте. Стоит отметить, что вчерашние покупки отечественных акций состоялись в условиях неоднозначного внешнего фона. Участников локальных торгов не испугала негативная динамика основных рынков акций в Европе. Как обычно, они ориентировались в первую очередь на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent, которые сумели ненадолго превысить очередной значимый уровень $71 за баррель. Впрочем, уже после завершения основных торгов в России, контракты на черное золото ушли в глубокий минус.
Таким образом, индексы МосБиржи и РТС вчера обновили свои долгосрочные максимумы, том числе и исторический максимум по индексу МосБиржи. С технической точки зрения в них продолжается развитие сильного среднесрочного восходящего тренда. Вместе с тем, за время их масштабного трехнедельного прироста мы пока не наблюдали более или менее масштабных коррекционных откатов. Таким образом, в локальных индексах накоплен серьезный потенциал для закономерного коррекционного спада. Такой спад может быть приурочен к предстоящему обнародованию новых ограничительных мер в отношении России со стороны США. Их объявление ожидается в конце января, то есть, уже на следующей неделе.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 4 п., или 0,3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги Роснефть (MCX:ROSN RM, +2,03%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +2,18%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +2,35%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2,15%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +2,19%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2,18%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +3,31%). Таким образом, вчера мы наблюдали выборочные покупки в отдельных бумагах с преобладанием спроса в акциях сектора черной металлургии.
Публикация неоднозначных операционных результатов металлургической компании ММК (MCX:MAGN RM, +2,48%) за 4 квартал и за весь 2017 год не отбила интереса инвесторов и спекулянтов к ее акциям. Квартальные продажи товарной продукции Группы ММК сократились на 12,5%, но при этом увеличились на 1,4% по итогам года. Квартальное производство угольного концентрата возросло на 15,6%, но снизилось на 5.1% по итогам года. Наконец, производство железорудного сырья увеличилось на 2.1% по итогам 4 квартала и на 0.4% по итогам года.
Публикация квартальных и годовых производственных результатов угольной компании Распадская (RASP RM, -2,41%) стала стимулом для начала волны среднесрочной фиксации прибыли в ее акциях. Между тем, свежую отчетность в целом можно охарактеризовать как весьма позитивную. Добыча рядового угля увеличилась на 9% по итогам года. Годовой объем экспортных поставок угольного концентрата возрос на 25%. При этом средневзвешенная годовая цена угольного концентрата по предварительным оценкам увеличилась на 44%.
В качестве условного негатива можно отметить лишь заявленное «Распадской (MCX:RASP)» сокращение добычи рядового угля в 4 квартале на 10% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Вместе с тем, этот показатель увеличился на 11% по сравнению с 3 кварталом 2017 года.
Бумаги Лента др (LNTA RM, -1,26%), как и акции угольной компании «Распадская», подверглись распродажам по факту публикации позитивных операционных результатов эмитента. Между тем, рублевая выручка торговой сети увеличилась на 23,4% по итогам 4 квартала и на 19,2% по итогам всего 2017 года. Стоит обратить внимание на состоявшееся открытие в четвертом квартале 30 новых гипермаркетов и 33 новых супермаркетов «Ленты (MCX:LNTADR)». Это весьма серьезный довесок, с учетом которого общее количество магазинов торговой сети на конец минувшего года составило 328 единиц.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в пределах 0,2%. Контракты на нефть сорта Brent после резкого вечернего спада подешевели на 0,3%. Фьючерсы на золото теряют в цене порядка 1%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0,3%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Вместе с тем, явным негативом для локального фондового рынка представляется резкий вечерний спад стоимости фьючерсов на нефть. Это создает условия для умеренно-негативного старта торгов.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"