Акции ИИ-стартапа по разработке ПО для дронов взлетели на 1000% за три дня
Валютный рынок
Пара EURUSD торгуется на максимумах с конца 2014 года. Поводом для резкого ослабления USD накануне стало выступление министра финансов США Стивена Мнучина, позитивно оценившего последствия ослабления доллара для американской экономики. Заявления Мнучина резко контрастируют с традиционной позицией американских властей, которые на протяжении последних 20 лет говорили о том, что в интересах США сильные позиции USD. Таким образом, в преддверии сегодняшнего заседания ЕЦБ EUR вплотную приблизился к отметке 1.25, создавая дополнительные проблемы для ускорения инфляции в Еврозоне. С начала года в рынок поступило немало заявлений о возможном более быстром, чем ожидалось ранее, ужесточении политики ЕЦБ. На сегодняшней пресс-конференции (в 16:30 по Москве) Драги, вероятно, постарается притормозить бычий тренд по EUR, подтвердив намерения ЕЦБ по сохранению мягкой политики в обозримой перспективе. На этом фоне ожидаем коррекции пары EURUSD в направлении отметки 1.23.
Рубль сохраняет позитивный трек, укрепившись в ходе сегодняшних торгов в паре с долларом до максимумов за последние 9 месяцев. Текущие котировки 55,84. В целом поддержку национальной валюте продолжает оказывать календарный фактор – на сегодня приходится пик уплаты налогов, а также высокие цены не нефть (Brent в районе $71/bbl). При этом, более устойчивым и весомым фактором для всего блока ЕМ валют выступает слабость позиций доллара США и весьма позитивный настрой по отношению к высокодоходным валютам, который в свою очередь подкрепляется оптимизмом по росту ключевых экономик. Накануне локальную поддержку рублю оказали аукционы ОФЗ. Вместе с тем, к концу недели не стоит исключать некоторой коррекции рубля, что будет обусловлено приближением срока публикации доклада Минфина США по возможным новым санкциям. Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ, по итогам которого возможна коррекция EUR. Агрессивное укрепление европейской валюты с начала года связано с изменением ожиданий по срокам нормализации ДКП ЕЦБ, плюс к этому можно отнести и настрой с американских стороны, которая не однократно подчеркивала «комфортность» слабого доллара. Марио Драги сегодня может сделать «ответный ход», т.к. укрепление евро заметно осложнит задачу ускорения инфляции в Европе. Краткосрочный ориентир по USDRUB – 55.6/56.6.
Денежный рынок
На сегодняшний день приходится пик уплаты налоговых платежей. Совокупный объем, который компаниям надлежит уплатить (НДС, НДПИ, акцизы), оценочно составит ~800 млрд. руб. Уровень краткосрочных рублевых ставок сохраняется в районе отметок 6.9-7.1%. Несмотря на то, что спрос на рублевую ликвидность на фоне пика уплаты налогов несколько повысился, общая картина рынка сохраняется достаточно благоприятной. Текущий уровень совокупной ликвидности коммерческих банков на корсчетах и депозитах в ЦБ на сегодняшний день в районе 4,67 трлн. руб. По мере исчерпания фактора налоговых выплат краткосрочные рублевые ставки могут отступить в район 6.7-6.9%. Накануне проходило размещение ОФЗ. Минфин предложил рынку два выпуска общим объемом 40 млрд. руб., по обоим спрос превышал предложение более чем 3 раза. Общий настрой в отношении рублевых активов и приближение дедлайна по возможным новым санкциям со стороны США, сформировали повышенный интерес к проводимым аукционам.
Татьяна Евдокимова, аналитик Нордеа Банк