Риски для доллара нарастают: что может ослабить американскую валюту
Ростелеком (MCX:RTKM) демонстрирует стабильные финансовые результаты и пользуется государственной поддержкой.
По (MCX:"префам") компания демонстрирует выплату высоких дивидендов с доходностью порядка 10%.
Сейчас бумаги находятся на привлекательных для покупки уровнях (65,98 – 65,35 рублей за акцию). Эта стоимость более чем вдвое ниже, чем пять лет назад, и на 32% ниже, чем год назад. Поддержка фундаментальных факторов может дополнительно простимулировать восходящий тренд по бумагам.
Выручка ПАО "Ростелеком" по итогам 2017 г. приближается к 300 млрд рублей, в 2016 году выручка Ростелекома (MCX: MCX:RTKM) составляла 297,4 млрд рублей. При этом, у компании есть возможности выплатить 15 млрд. рублей ежегодно в течение 3-х лет в виде дивидендов.
По итогам 2016 года FCF составил только 13 млрд. рублей. Ростелеком платит в качестве дивидендов не менее 75% от свободного денежного потока и не менее 45 млрд. руб. за три года. За 2016 год дивиденды составили 15 млрд. рублей или 5,39 рубля на акцию (8,16%).
Кроме того, технический анализ говорит о завершении консолидации акций Ростелекома и начале фазы роста.
Таким образом, по мнению аналитиков ИК "Прайм Капитал", можно рассчитывать на рост доходности по акциям по итогам года +7,5 - 9%.
