Драгоценные металлы дорожают на фоне падения индекса доллара США до 3-летнего минимума. Вырастут ли котировки серебра?
Ослабление американской валюты в наибольшей степени проявляется по отношению к евро. Инвесторы ожидают смягчения денежной политики Европейского центробанка. Отметим, что диапазон ставок ФРС сейчас составляет 1,25-1,5% при инфляции 2,1% в годовом выражении. Ставка ЕЦБ равна нулю, но и инфляция в Еврозоне заметно ниже американской и составляет 0,9%. Возможный рост ставки ЕЦБ увеличивает привлекательность евро в сравнении с долларом США. Дополнительным негативным фактором для американской валюты являются политические риски в КНДР, Иране и прочее. Следует отметить, что серебро за последние 12 месяцев подорожало всего на 3,5%. Оно заметно отстает от золота, подорожавшего за то же время на 12%. Запасы серебра в крупнейшем частном инвестфонде iShares Silver Trust сейчас находятся на 2-летнем минимуме. Теоретически, интерес инвесторов к нему может возрасти на фоне общего подорожания драгоценных металлов.
На дневном таймфрейме, XAGUSD: D1 находится в восходящем тренде. Во время последней коррекции он не смог пробить вниз 200-дневную скользящую среднюю линию. Она может стать уровнем поддержки для нового движения наверх. Дальнейший рост котировок возможен в случае ухудшения экономических показателей в США и усилении политических рисков.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности. Они имеют наклон вверх.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Новых дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если XAGUSD превысит 6 последних верхних фракталов: 17,46. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 200-дневной скользящей средней линии, сигнала Parabolic и последнего нижнего фрактала: 16,83. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (16,83), не активировав ордер (17,46), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
Позиция - Покупка
Buy stop - выше 17,46
Stop loss - ниже 16,83