Индексы
Очередные рекорды фондовых площадок США в пятницу помогли Азии начать неделю с бурного роста. Ключевые индексы региона плюсуют на старте торгов недели, несмотря на внушительное укрепление валют региона к доллару. Спустя более чем 10 лет MSCI Азиатско-тихоокеанского региона без Японии наконец-то обновил исторические рекорды, прибавив за день 0.6%. Nikkei прибавляет 0.34% сегодня вслед за ростом S&P 500 на 0.67% в пятницу.
Драйверы
Ключевым драйвером в конце прошлой недели выступил впечатляющий старт сезона корпоративной отчётности в США со стороны банков, благодаря новому буму кредитования, а также сравнительно неплохие данные по ритейлу. Стержневой показатель розничных продаж прибавил 0.4% в декабре после увеличения на 1.3% в ноябре. Непрестанный рост отмечается уже полгода, вызвав прибавку на 4.6%, поддерживая уверенность в силе экономического роста США.
Форекс
Тем не менее, эти факторы скорее вредят доллару, чем помогают: инвесторы продают американскую валюту с новой силой, предполагая, что ФРС не станет закручивать гайки монетарной политики в полной мере, как того требуют экономические условия. Кроме того, сильные данные также предполагают расширение внешнеторгового дефицита.
Инвесторы делают ставку, что импульс роста выходит за пределы США, - на развивающиеся страны и в Европу, где наибольший потенциал ускорения благодаря высокой безработице и обильным свободным мощностям.
Глобальный оптимизм нанёс принципиальный удар по американской валюте. Индекс доллара провалился за прошлую неделю на 2.1% под минимумы сентября 2017-го и достиг самых низких уровней с декабря 2014-го на 90.40. С середины 2014-го по март 2015-го доллар пережил мощное ралли в 27.5%. Следующей близкой целью нынешнего снижения может стать отметка в 50% от указанного глобального ралли, которая проходит через уровень 89.75.
Пара EURUSD также переписывает 3-летние максимумы, начав новый этап роста после преодоления коррекционного отката. Прошлая неделя была закрыта сразу под отметкой 1.22, и начало этой ознаменовалось быстрым и лёгким взятием этого круглого уровня.
Рубль
Политика минфина России по скупке валюты в резервный фонд и опасения вокруг нового круга санкций не позволяют рублю полностью копировать динамику зарубежных визави. Более того, в пятницу USD/RUB вырос на 22 копейки до 56.65. Воодушевление от динамики мировых рынков обязано помочь рублю в понедельник, поэтому вполне ожидаемым может стать обновление локальных минимумов на 56.41 и курс на новый тест минимумов вблизи 56, несмотря на то, что сезонность в январе всё ещё не на стороне российской валюты.
Нефть, золото
Нефти удалось закрыть пятницу ростом на 0.9%, в понедельник с утра рост продолжается, Brent торгуется уже вблизи 69.63, против 3-летнего рекорда на 69.75, установленного в прошлый четверг. Круглые уровни $70 за баррель марки Brent $65 по WTI явно притягивают быков в текущий период торгов, свободный от экономических и финансовых новостей.
Золото торгуется у $1342 за унцию, прибавляя 0.5% с утра и 2.6% к минимумам прошлой недели. Это в пределах досягаемости $1350 – области максимумов сентября.
Александр Купцикевич, аналитик FxPro