В среду на фондовых рынках Европы возобладала тенденция к фиксации прибыли после ралли первых дней года (EuroTOP100: -0,3%; DAX: -0,8%; CAC40: -0,3%; FTSEMIB: +0,7%; FTSE100: +0,2%). Из ключевых секторов рост сохранили лишь акции финсектора и сырьевых компаний, поддержанные, соответственно, ростом доходностей на рынках облигаций и новостями о снижении объема плохих долгов у итальянских банков, а также крепостью товарных активов ввиду, в т.ч. комфортных уровней инфляционных ожиданий по США и ожиданий торгового баланса КНР (пятница). В аутсайдерах -телекомы на новостях об M&ATele2 (-7,5%).
Индексы США вчера также прервали повышательную серию, сумев, впрочем, отыграть большую часть внутридневной просадки (DowJones IA: -0,1%; S&P500: -0,1%; Nasdaq Comp: -0,1%). Здесь также рос финсектор как на фоне опасений по снижению спроса КНР на UST, ускоривших рост доходностей, так и ввиду ожиданий сильной отчетности, а также Metasl&Mining, на фоне роста цен на промметаллы. Уязвимые к росту ставок сектора (RealEstate, Utilities, Auto) подпали под давление.
По итогам среды индекс МосБиржи (+0,3%) сумел, несмотря на утреннюю просадку, подрасти, продолжив повышательную серию этого года при поддержке рублевой стоимости нефти, поднявшейся к историческим максимумам, наблюдаемым в 2014 году (район 4000 руб. за баррель Urals). Объем торгов в послепраздничные две торговые сессии превышали 40 млрд руб. (это максимумы с конца ноября), отражая спрос на российские активы, сохранившийся несмотря на некоторое охлаждение настроений на мировых рынках.
Все ключевые сегменты рынка показали умеренный рост. В лидеры роста вчера вышли акции финучреждений, что, впрочем, было обусловлено ралли в отставших от рынка в последнее время акциях МосБиржи (+4,0%), в то время как акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -1,1%; па: -1,9%) начали корректироваться, не сумев закрепиться выше ключевых уровней сопротивления (240 руб. по обыкновенным и 200и-по привилегированным бумагам) вследствие перегретости и внешних факторов.
Повышение в нефтегазовом секторе носило более ровный характер: тут уверенно прибавили акции Газпрома (MCX:GAZP) (+2,5%), преодолев 143 руб. впервые с февраля и выйдя из среднесрочного понижательного канала, Лукойл (MCX:LKOH) (+0,3%) обновил исторические максимумы, а Роснефть (MCX:ROSN) (+0,8%) –максимумы за 2 месяца и вышла выше 200-дневной средней. Наиболее сильно здесь прибавили «префы» Башнефти (MCX:BANE) (+3,9%), против рынка шли НОВАТЭК (MCX:NVTK) (-1,4%) и обыкновенные акции Башнефти (-1,3%).
В других секторах неплохо росли лишь отдельные бумаги: в электроэнергетике -ОГК-2 (+2,1%) и Русгидро (MCX:HYDR) (+2,0%), в металлургах –ММК (MCX:MAGN) (+1,3%) и Полиметалл (MCX:POLY) (+1,3%), в промсекторе –Соллерс (MCX:SVAV) (+2,0%), в Internet-компаниях –Qiwi (MCX:QIWIDR) (+3,4%), в СМИ –РБК (+3,0%). В аутсайдерах дня Полюс (-3,2%), ТМК (MCX:TRMK) (-2,0%) и М.Видео (MCX:MVID) (-1,7%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»