-
Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением порядка 0.2-0.4% по индексу МосБиржи, в диапазоне 2230-2235 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2220, 2200 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2240, 2250 п.
-
После умеренно позитивного старта торгов не исключены дальнейшие попытки повышения индекса МосБиржи в диапазон 2240-2250. Этому способствует утреннее обновление долгосрочных максимумов во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов.
-
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных контрактов. Участники же сырьевых торгов, в свою очередь, будут ожидать публикации официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0,81%) и РТС (+0,76%) вновь завершили торги с существенным равномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Таким образом, локальный рынок акций закрылся с повышением уже четвертый торговый день подряд. Более того, после завершения новогодних каникул восходящее движение индексов МосБиржи и РТС оказалось подтверждено возросшими торговыми оборотами.
Несомненно, что построждественское ралли в российских акциях обусловлено на редкость благоприятным состоянием внешнего фона. Очевидно, что внешний позитив не может длиться бесконечно. Тем не менее, утром в среду участники локальных торгов получили новый стимул для продолжения игры на повышение. Фьючерсы на нефть сорта Brent в очередной раз обновили свой долгосрочный максимум, сумев превысить отметку $69 за баррель. Их подстегнула ночная публикация еженедельного отчета от Американского института нефти (API), который указал на сильное недельное сокращение запасов сырой нефти в США в размере 11,19 млн барр. Сегодня вечером состоится публикация официальной еженедельной статистики по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 мск). Скорее всего, до указанного времени контракты на «черное золото» будут пользоваться поддержкой.
К завершению вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) пришли в состояние контанго величиной в 10 п., или 0,8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему оценивают ближайшие перспективы индекса РТС позитивно.
На фоне существенного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Ожидаемо сильнее рынка выглядели многие представители нефтегазового сектора: Газпром (GAZP RM, +2,10%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +1,65%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +1,01%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2,08%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +2,26%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, +1,57%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +2,01%). Участники российских торгов не смогли и не захотели игнорировать продолжившуюся тенденцию к среднесрочному повышению мировых цен на нефть.
Дополнительным позитивом для акций «Газпрома (MCX:GAZP)» стало подтверждение озвученных ранее эмитентом ожиданий относительно рекордных поставок трубопроводного газа в дальнее зарубежье по итогам 2017 года. Они составили 193,9 млрд куб. м., что превысило аналогичный показатель прошлого года на 8,1%. На волне вчерашних покупок акции «Газпрома» сумели обновить свой годовой максимум и достигли значимой отметки 140 руб. Следующей среднесрочной целью и сопротивлением для них выступает уровень 150 руб.
Представители металлургического сектора пользовались спросом одновременно с бумагами нефтяных компаний, что представлялось достаточно нетипичной тенденцией. Вчера они поддались влиянию общего позитивного настроя, установившегося на локальном рынке: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +0,95%), Северсталь (MCX:CHMF RM, +2,10%), ММК (MCX:MAGN RM, +1,18%), НЛМК (MCX:NLMK RM, +1,90%), Полюс (PLZL RM, +1,95%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +4,59%).
Привилегированные акции «Мечела (MCX:MTLR)» продолжили свое среднесрочное восходящее движение к значимому уровню 150 руб. Весомым среднесрочным позитивом для них остается недавнее сообщение о том, что перегруженная кредитами металлургическая компания успешно завершила очередные переговоры по поводу реструктуризации задолженности. Синдицированный предэкспортный кредит на сумму порядка $1 млрд будет пролонгирован до 1 квартала 2022 года. Процентная ставка по нему будет уменьшена.
Отметим также возобновление покупок в низколиквидных бумагах Русолово (ROLO RM, +3,17%). Их поддержало сообщение о том, что компания-эмитент сумела увеличить годовой объем производство олова на 60%, до уровня свыше 1 тыс. тонн. Между тем, по оценке ПАО «Русолово» в 2015 году отечественные мощности по добыче указанного металла обеспечивали всего лишь 10-15% от потребностей внутреннего рынка.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1,84%), Алроса (MCX:ALRS RM, -0,14%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -1,08%), Новатэк (MCX:NVTK RM, -0,80%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -1,64%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -1,78%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно понижаются в пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Light подорожали на 0,5%. Фьючерсы на золото понизились в цене 0,15%. Японский фондовый индекс Nikkei225 просел на 0,2%. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,2%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное. Тем не менее, продолжившийся рост стоимости нефтяных контрактов создает условия для позитивного старта локальных торгов.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"