Фондовая биржа США в среду повысилась на фоне спроса на устойчивые и надёжные ценные бумаги. Звёзды выбирают бумаги США для новогодних подарков, и пока британские транснациональные компании списывают налоговые активы, по-настоящему американские компании, с высокой эффективной налоговой ставкой и/или налоговыми пассивами, уверенно смотрят в будущее.
К завершению торгов в Нью-Йорке, индекс S&P вырос на +0,08% до 2682,62 пункта благодаря росту Facebook (NASDAQ:FB), Bristol-Myers Squibb, Marriott International, и индекс Dow 30 вырос на +0,11% до 24774,3 пункта благодаря спросу на McDonald’s, Visa (NYSE:V), Caterpillar (NYSE:CAT) и American Express (NYSE:AXP). На момент написания, цена золота увеличивалась до $1292,48 за унцию в ожидании ускорения инфляции в 2018 году. Цена эталонного сорта нефти Брент зафиксировалась около $66,5-$66,7 за баррель после данных API о сильном падении запасов. Доходность 10-летних трежерис снизилась к 2,42% на понимании того, что в отношении бюджета страны в Америке есть консенсус. Пара евро/доллар росла до 1,1929 на репатриации капитала перед выборами в Италии.
Из крупных компаний, мы давно не касались нефтяного сектора, Chevron (NYSE:CVX), Walt Disney, Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN). Пока что на международных биржах динамично консолидируется нефтяной сектор развитых стран, испытывающих внезапный приток инвесторов из стран развивающихся. В частности, мы видели накануне, как вышла на более выгодные для покупки уровни, вопреки данным по запасам нефти, постоянно увеличивающая дивиденды уже более 20 лет Chevron Corporation (Nyse: CVX) - это компания с капитализацией около $238,2 млрд, росла на +4,6% в неделю, на +8,6% в месяц. Бумаги Chevron имеют ожидаемую в следующем году дивидендную доходность 3,44%. Возможно, это не повод для покупки, но валовая рентабельность достигает +44,3%. Каждый доллар акционерного капитала приносит чистую прибыль. За полгода ценные бумаги этого бренда выросли на +20,4%.
Бумаги Walt Disney могут получить поддержку на ожиданиях покупки части империи Руперта Мёрдока в крупнейшей сделке медиаиндустрии после того, как новый эпизод «Звёздных войн» под названием «Последний Джедай» собрал более $100 млн в кассах американских кинотеатров за рождественский уикенд, и звезда рэпа Канье Уэст подарил жене и предпринимателю Ким Кардашьян акции крупных международных корпораций, включая Disney (Nyse: DIS) и Adidas (DE:ADSGN) (FRA:ADS, OTC: OTCMKTS:ADDYY). По сообщению CNBC, в набор входили также Netflix (Nasdaq: NFLX), Amazon (Nasdaq: AMZN) и Apple (Nasdaq: AAPL). По словам из Instagram Ким Кардашьян, она получила права на 920 бумаг Walt Disney и на примерно 995 акций Adidas. Похоже, что Кардашьян нравятся подарки, поэтому она поставила alert «лучший муж» на публикации истории в Instagram. Накануне звёздную серию рекордов международных ценных бумаг поддержал президент Дональд Трамп заявлением в Twitter о том, что фондовый рынок США расположен к очередному году роста. Возможно, что среди растущих компаний после этого закрепится и Facebook.
Онлайн-магазин Amazon.com Incorporated – одно из самых перспективных имён на бирже, имеет крупную капитализацию $569,7 млрд, стоимость предприятия к выручке 3,61, при цене к будущей прибыли 147,2. Выручка компании за год достигает $161,15 млрд, рентабельность акционерного капитала +9,07%. Операционный денежный поток $16,25 млрд, при долге к акционерному капиталу только 1,75 к 1.
Из макроэкономики, в четверг выходят данные по безработице и запасам нефти в Америке, а также чикагский индекс деловой активности. Крупные компании из Великобритании говорят о том, что им придётся списывать налоговые активы в убыток после снижения налогов в США, благотворного для основной части внутренней экономики и фондовой биржи Соединённых Штатов. В частности, Royal Dutch Shell намерена списать $2,5 млрд, Barclays (LON:BARC) около $1,34 млрд, и говорят, что огромные списания предполагаются в Citigroup (NYSE:C). Медицинский регулятор FDA продолжит в 2018 году кампанию по отзыву около 80% еды из американских магазинов из-за ужесточения требований к продуктам питания. Всего, кампания займёт 10 месяцев, но комиссионеры уверены в необходимости перемен к лучшему в следующем году.
Производителю электроники Apple (Nasdaq: AAPL) светит выступить ответчиком по сотням возможных исков после новости о том, что компания замедляет iPhone обновлениями, корректирует энергопотребление во избежание выключения устройства. Сообщения продолжают волну, пущенную со слушаний в Сенате, когда один из законодателей выразил недовольство большим числом вынужденных обновлений несколько лет назад. Это ещё раз подчёркивает устойчивость американской системы, её традиционализм и уважение к голосам наиболее состоятельных и авторитетных потребителей и инвесторов. Покупая бумаги Apple, трейдеры могут поддержать производителя одних из самых качественных смартфонов, планшетов и ноутбуков во всём мире.
2017 год выдался лучшим за последнее время для бумаг крупных транснациональных компаний. До такой степени, что люди, в прошлом году дарившие на Новый год биткойн, в этом склоняются к американским акциям. Когда-нибудь они будут дарить и сами купят и российские ценные бумаги. Но пока больше многообещающих возможностей рисуется в 2018 году на всемирно известных и быстро развивающихся биржевых площадках зарубежных стран.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»