Цена золота растет на фоне ралли драгоценных металлов
По итогам торгов 21 декабря индекс Мосбиржи снизился на 0,46% до 2093,38 п., а РТС откатился на 0,21% до 1126,97 п. Распродажи на российском рынке продолжаются. Внешние ограничения продлил Евросоюз, от компаний не ждут роста дивидендных выплат, отчётность компаний за первые девять месяцев преимущественно оказалась хуже ожиданий. Перспективные акции уже подорожали в этом году и по ним более актуальна фиксация прибыли, чем покупка на дальнейший рост. Без дивидендов торговались привилегированные (-5,67%) и обыкновенные (-1,12%) акции «Татнефти», а также «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-1,2%). Впрочем, стоит сказать о том, что утренний провал этих бумаг был более существенным. В частности, инвесторов могла напугать информация, что «Татнефть (MCX:TATN)» контролировала АЗС в Крыму. Совет директоров «Акрона (MCX:AKRN)» (+0,5%) рекомендовал выплатить 112 рублей дивидендов из нераспределённой прибыли в предыдущие годы. Бумаги «Соллерс (MCX:SVAV)» (+0,63%) позитивно отреагировали на заявления министра промышленности о сохранении мер поддержки автопрома в 2018 году. «КАМАЗ (MCX:KMAZ)» (-0,19%) также был поставщиком новостей. Компания ожидает получить в 2018 году 1,6 млрд прибыли. ЛСР (MCX:LSRG) (+4,21%) планирует осуществить обратный выкуп бумаг на 1 млрд до конца января 2018 года. И немного менее приятных событий. S&P снизило рейтинги «Детского мира» (-2,12%) до “B” и отозвало их. Moody’s снизило рейтинги банка «Возрождение» (-6,63%) и предупредило о возможном дальнейшем снижении. В лидерах роста и падения также отметились: МТС (MCX:MTSS) (+3,22%), НЛМК (MCX:NLMK) (+2,75%), «Русгидро (MCX:HYDR)» (+2,27%), АФК «Система» (+2,12%), а также «Уралкалий (MCX:URKA)» (-4,35%), «Полюс» (-2,81%), Московская биржа (-2,55%). «Уралкалий» находился под давлением решения акционеров осуществить делистинг с Московской биржи.
Рубль провёл день в отличном настроении. В декабре у него появилось сразу несколько поводов на укрепление. Это и налоговый период, и продажа валюты ВЭБ из средств ФНБ на $6,25 млрд, и слабость самого доллара на внешних рынках, да и нефть торгуется вблизи максимальных значений года. Кроме того, аукционы ОФЗ продолжают пользоваться высоким спросом. 27 декабря Минфин предложит инвесторам ОФЗ на 35 млрд рублей. Стоит также обратить внимание на заявления главы государства В. Путина о том, что он поручил разработать специальные облигации для возврата капитала в российскую юрисдикцию. На фоне рисков потерять свои деньги из-за не конвенциональной конкурентной борьбы США данные инструменты могут иметь определённые перспективы, а это означает возврат валютных капиталов в РФ. К вечеру четверга доллар слабел на 0,42% до 58,462, а евро дешевел на 0,48% до 69,407.
Американские торги завершились ростом индексов. Основной вклад внесли бумаги энергетического сектора на фоне роста Brent до максимума с 2015 года: Chevron Corp (NYSE:CVX). (+3,25%), Exxon Mobil (NYSE:XOM) (+1,18%), Conoco Phillips (NYSE:COP) (+3,13%). Финансовый сектор также был среди лидеров, реагируя на высокую доходность казначейских облигаций: Goldman Sachs (+2,28%), J.P. Morgan (+1,59%). Рынок остановился в нескольких пунктах от нового рекорда, но уже различные банки начинают намекать на то, что данные значения могут оказаться долгосрочным максимумом, поскольку налоговая реформа принята и теперь компаниям потребуется доказать позитивный эффект от этого. Между тем, для большинства компаний важную роль играет спрос, а он, если судить по инфляции, демонстрирует весьма скромную динамику роста. В четверг вышло довольно много статистики. По третьей оценке, ВВП США вырос в III квартале на 3,2%, а не на 3,3%, как оценивалось ранее. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфия подрос до 26,2 п. в декабре с 22,7 п. в ноябре. Ожидалось, что индекс немного упадёт. Число первичных заявок на получение пособия по безработице неожиданно подскочило до 245 тыс. с 225 тыс. неделей ранее. Цены на жильё в США выросли за ноябрь на 0,5%, а в годовом выражении поднялись на 6,6%, что было выше прогнозов. Налоговая реформа также может привести к активизации сделок по слиянию и поглощению. Так, Boeing (NYSE:BA) (-0,96%) заинтересовался бразильским производителем самолётов малой и средней авиации Embraer. Более того, поглощение может состояться со значительной премией к рынку. Эрик Шмидт покинет пост председателя совета директоров Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (-0,25%). Однако он останется в совете директоров, а также будет исполнять обязанности технического и научного советника. По итогам дня DJIA вырос на 0,23% до 24782,29 п., а S&P 500 укрепился на 0,2% до 2684,57 п.
На азиатских торгах цена Bitcoin падала до $13200. Евро также оказался под давлением на фоне победы сторонников независимости Каталонии на прошедших выборах. Однако традиционные рынки акций предпочли оптимистичный настрой. Рынок Южной Кореи немного пришёл в себя, а бумаги Samsung (KS:005930) подрастали почти на 1,8%, хотя затем немного растеряли свой оптимизм. В Китае и Японии индексы также предпочли зелёную зону. Иена торговалась по 113,3 за доллар, что немного сильнее, чем на торгах в четверг. К 8:40 (мск) Shanghai Composite – 3301,81 п. (+0,05%), Nikkei 225 – 22879,20 п. (+0,06%).
Нефть накануне закрыла день на максимуме с 2015 года. Однако пятницу оба индикативных контракта начали со снижения. Опасения по поводу роста производства в США дополняются скорым открытием нефтепровода Forties в Северном море. Рост накануне во многом был обеспечен заявлениями саудовского министра нефти Халид Ал-Фалиха о том, что может потребоваться более длительный период ограничения производства, чтобы сбалансировать рынок. Это убедило спекулянтов в том, что OPEC+ не будет торопиться со снятием ограничений, даже после IV квартала 2018 года. К 9:00 (мск) Brent – $64,75 (-0,23%), WTI – $58,18 (-0,31%), золото – $1270,4 (-0,02%), медь – $7062,53 (-0,50%), никель – $12005 (-0,54%), палладий – $1030,45 (+0,08%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 92,98. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,185 (-0,19%), GBP/USD – $1,338 (-0,05%), USD/JPY – 113,3 (-0,02%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 10:00 (мск) – потребительский климат в Германии;
- в 10:45 (мск) – ВВП Франции;
- в 12:30 (мск) – ВВП Великобритании;
- в 16:30 (мск) – заказы на товары длительного пользования в США, а также индексы цен личного потребления, доходы и расходы американцев, в Канаде выйдет уточнённый ВВП;
- в 18:00 (мск) – индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, а также продажи нового жилья в США;
- в 21:00 (мск) – отчёт Baker Hughes по активным буровым установкам.
Российский рынок начнёт день спокойно, чему будет способствовать нефть выше $64 за баррель. Возможно, что индекс Мосбиржи даже попытается снять краткосрочную перепроданность, вернувшись к отметке 2100 пунктов. У рубля также есть основания для небольшого укрепления. В целом можно ожидать снижения активности на рынке из-за приближающихся рождественских праздников в Европе и США.