-
Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу МосБиржи, в диапазоне 2100-2105 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2100, 2090 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2120, 2130 п.
-
После нейтрального старта торгов наиболее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние консолидации около уровня 2100 п. Этому способствует неопределенное состояние внешнего фона.
-
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent.
-
Вечером состоится публикация большого блока макроэкономической статистики в США (16.30), включающего итоговую оценку ВВП за 3 квартал и еженедельные данные по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице. Скорее всего, эти данные будут иметь смешанный характер и не окажут заметного влияния на локальный рынок.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы завершили торги с умеренным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи понизился на 0,72%. Долларовый индекс РТС потерял 0,46%. В целом же локальный рынок продолжил наметившееся еще в минувшую пятницу нисходящее движение. Участники локальных торгов по-прежнему упорно игнорировали любой внешний позитив. Между тем, наблюдавшийся с начала недели в целом благоприятный внешний фон вчера перестал быть сугубо позитивным. Наиболее тревожным внешним сигналом стало существенное падение основных европейских фондовых индексов.
В то же время фьючерсы на нефть сорта Brent вчера сумели обновить свой недельный максимум, уверено перевалив значимое среднесрочное сопротивление, располагавшееся в районе $64 за баррель. Объективным стимулом для активизации покупок на рынке углеводородного сырья стала публикация еженедельной статистики от Американского института нефти и от Минэнерго США. Оба этих отчета указали на более масштабное, чем ожидалось сокращение запасов сырой нефти за океаном. Однако вечерний рост стоимости нефтяных контрактов не нашел должного отражения в динамике фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС. Таким образом, в ходе вечерних торгов мы не наблюдали явных сигналов в пользу позитивного открытия российского рынка в четверг.
Между тем, мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH8) закрылись в состоянии контанго величиной в 8,2 п., или 0,7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС позитивно.
На фоне заметной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим падением выделились бумаги ВТБ (MCX:VTBR RM, -5,14%). Стоит отметить, что указанные акции выглядели достаточно слабо на протяжении всего текущего года. Вчера же они обновили свой трехлетний минимум в условиях отсутствия значимых корпоративных событий. По-видимому, явная слабость этих отстающих бумаг была связана с общим неблагоприятным новостным фоном, складывающимся вокруг финансовой отрасли. Серьезной угрозой для российского банковского сектора выступают опасения введения санкций в отношении российского суверенного долга со стороны США. Вместе с тем, недавнее известие о начале процедуры санации «Промсвязьбанка» выступает очередным напоминанием о том, что ситуация в отечественном банковском секторе и без того не выглядит безоблачной.
Акции Русгидро (MCX:HYDR RM, -4,70%) вчера продолжили свое стремительное двухдневное падение. Первоначальным поводом для начала волны распродаж в этих бумагах выступила публикация свежей финансовой отчетности эмитента по МСФО, которая указала на сокращение чистой прибыли на 28,7% по итогам 3 квартала и на 17,6% за 9 месяцев 2017 года. Позднее глава электроэнергетического холдинга Николай Шульгинов разочаровал его акционеров заявлением о том, что дивидендная политика компании является сбалансированной. Таким образом, вопрос об увеличении размеров дивидендных выплат по акциям Русгидро оказался отложен на неопределенный срок. Кроме того, вчера стало известно, что в настоящее время обсуждается возможность дополнительной эмиссии акций Русгидро в объеме 13-14 млрд руб. в течение нескольких ближайших лет с целью финансирования энергетических проектов на дальнем востоке.
Одной из немногих ликвидных бумаг, завершивших вчерашние торги с повышением, стали акции Алроса (MCX:ALRS RM, +1,31%). Их поддержало сообщение о том, что алмазодобывающая компания серьезно рассматривает техническую возможность возобновления добычи на аварийном руднике «Мир». В настоящее время планируется проведение открытого конкурса соответствующих проектных решений. Очевидно, что Алроса вернулась к этому варианту, поскольку заместить выпадающие объемы добычи за счет развития других добывающих проектов оказалось проблематично.
Заметно сильнее рынка также закрылись бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +0,85%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0,30%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1,78%), АФК Система (MCX:AFKS RM, +2,06%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +0,79%), М.Видео (MCX:MVID RM, +1,09%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неуверенно балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,2%. Фьючерсы на золото незначительно понизились в цене. Японский фондовый индекс Nikkei225 потерял 0,2%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"