На нефтяном рынке возможна коррекция

В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Акции Exxon Mobil (NYSE:XOM) против нефти Brent». Он отражает динамику изменения стоимости акций американской Exxon Mobil Corporation против поставочного фьючерса на нефть марки Brent. Повысятся ли котировки XOM_Brent?

Это может произойти в случае опережающего увеличения стоимости акций компании Exxon Mobil в сравнении с нефтяными котировками. Этому может способствовать её хорошая финансовая отчётность.

Чистая прибыль Exxon Mobil по итогам 9 месяцев 2017 года выросла в 1,8 раза по сравнению с аналогичным показателем 2016 года и достигла $11,33 млрд. В 3-м квартале 2017 года рост добычи углеводородов составил лишь 1,8% в сравнении с 3-м кварталом 2016 года, а чистая прибыль увеличилась в 1,5 раза — до $3,97 млрд. Квартальная выручка Exxon Mobil оказалась максимальной за 2 года и составила $64,4 млрд.

Следует отметить, что определённым риском для PCI XOM_Brent являются планы компании выделить нефтепереработку и маркетинг в отдельную компанию ExxonMobil Fuels & Lubricants Company. Однако это может быть уже учтено рынком. С начала 2017 года акции ExxonMobil подешевели на 7,5%, тогда как фондовый индекс Dow Jones Industrial Average, куда они входят, вырос на 22,6% за то же время. Отметим, что нефть Brent вполне может скорректироваться вниз после решения ОПЕК продлить ограничение на добычу в соответствии с трейдерской поговоркой «buy rally, sell fact».

С фундаментальной точки зрения снижению нефтяных котировок способствует заметный рост добычи в США. При текущих ценах разработка американских сланцевых месторождений становится всё более привлекательной.

На дневном таймфрейме XOM_Brent: D1 приблизился к линии сопротивления нисходящего тренда. Разумеется, он должен её преодолеть перед открытием позиции на покупку. Дальнейший рост котировок возможен в случае коррекции нефтяных котировок и позитивной информации от компании ExxonMobil.

• Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
• Линии Боллинджера сужаются, что свидетельствует об уменьшении волатильности.
• Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
• Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.

Мы не исключаем бычьего движения, если XOM_Brent превысит последний верхний фрактал: 0,604. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, сигнала Parabolic и минимума за 2,5 года: 0,57. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,57), не активировав ордер (0,604), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Резюме технического анализа

Позиция - Покупка
Buy stop - выше 0,604
Stop loss - ниже 0,57