-
Мы ожидаем открытия рынка с несущественным отклонением по индексу МосБиржи (MCX:MOEX), вблизи отметки 2120 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2110, 2100 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2130, 2140 п.
-
Скорее всего, после нейтрального старта торгов индекс МосБиржи перейдет в состояние консолидации. Неоднозначный внешний фон вновь не способствует масштабному направленному движению локального рынка.
-
Во второй половине дня привычным внешним ориентиром для участников российских торгов выступит характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать вечерняя публикация ноябрьского значения индекса деловой активности в непроизводственной сфере США (18.00 МСК).
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс МосБиржи прибавил 0,64%. Долларовый индекс РТС продемонстрировал более скромный прирост величиной в 0.05%. Непродолжительная утренняя волна распродаж в отечественных акциях сменилась коррекционным восстановлением с последующим переходом локального рынка в состояние консолидации. Стоит отметить, что вчерашние торги вновь проходили в условиях на редкость неоднозначного внешнего фона. Сильное повышение основных фондовых индексов в Европе и позитивное открытие рынка акций в США сочеталось с нисходящей динамикой нефтяных фьючерсов.
Добавим, что существенная однодневная просадка нефтяных контрактов пока еще не означает ухудшения состояния нефтяного рынка в среднесрочной перспективе. Контракты на нефть сорта Brent продолжают торговаться недалеко своего многомесячного максимума. Это оказывает среднесрочную поддержку российским фондовым индексам. Поэтому локальный рынок пока сохраняет шансы на реализацию более или менее масштабного рождественского ралли в течение четырех предстоящих недель.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 7,1 п., или 0,6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
Несмотря на существенный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неоднородным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Самым заметным движением на локальном рынке стало масштабное повышением бумаг Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +11,25%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +4,58%). Рост интереса к этим акциям был обусловлен рядом благоприятных предпосылок. В конце прошлой недели «Татнефть» опубликовала позитивную квартальную финансовую отчетность по МСФО. Кроме того, инвесторы и спекулянты ожидают щедрых дивидендных выплат за 9 месяцев 2017 года в размере 27,78 руб. по обоим типам акций «Татнефти». Таким образом, промежуточные дивиденды по обыкновенным бумагам нефтяной компании составят порядка 5.4%, а по привилегированным – около 7,5% от цены вчерашнего закрытия.
Акции АФК Система (MCX:AFKS RM, +2,74%) продолжили наметившееся в минувшую пятницу коррекционное повышение. Технический отскок в этих бумагах стал возможен после истощения активных распродаж, связанных с их исключением из базы расчета фондового индекса MSCI Russia. Значимым среднесрочным фактором для этих бумаг остается продолжающий судебный процесс по иску компании «Роснефть (MCX:ROSN)», которая требует от «Системы» выплаты 170,6 млрд руб. Вчера в 18-м апелляционном суде города Челябинска рассматривались взаимные апелляции сторон. Следующее заседание состоится 11 декабря. На нем начнется рассмотрение доводов участников процесса по существу. Таким образом, судебное решение по указанному делу может быть вынесено уже в 2018 году. Соответственно, его возможные финансовые последствия будут отражены в отчетности за более поздние кварталы.
Акции Северсталь (MCX:CHMF RM, -4,05%) закрылись с сильным понижением. Вчера они испытали дивидендный разрыв на Московской бирже. Промежуточные дивиденды по этим бумагам за 9 месяцев 2017 года составят 35,61 руб., или порядка 3,9% от цены закрытия в минувшую пятницу. Таким образом, вчерашние потери этих бумаг примерно соответствовали величине предстоящих дивидендных выплат по ним.
В результате вчерашнего падения акции «Северстали» оказались отброшены к нижней границе трехмесячного диапазона. Однако они продолжают торговаться заметно выше значимого уровня поддержки, расположенного в районе 860 руб. Поэтому среднесрочная техническая картина в этих бумагах пока остается нейтральной.
Акции компании Распадская (MCX:RASP RM, -1,12%) вчера оказались под давлением в связи с сообщением о ликвидации возгорания в дегазационной скважине на территории угледобывающего предприятия. Указанный инцидент не повлек серьезных последствий. Тем не менее, это событие стало очередным напоминанием о рисках техногенных аварий в процессе добычи полезных ископаемых и промышленного производства.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение в пределах 0,3%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашней масштабной просадки балансирую на грани положительного и отрицательного отклонения. Фьючерсы на золото незначительно повысились в цене. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0,2%. Гонконгский Hang Seng просел на 0,4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"