К 15:10 МСК индекс ММВБ сбавлял 0,56% до 2148,14 п., а РТС корректировался на 0,09% до 1158,03 п. К середине дня индекс ММВБ снижался при средней активности участников торгов. Существенное давление на бумаги экспортёров оказывал укрепляющийся рубль: ГМК Норникель (MCX:GMKN) (-2,08%), Газпром (MCX:GAZP) (-0,19%), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH) (-0,58%).
Впрочем, металлурги противостояли этому вполне успешно, показывая небольшой плюс. Бумаги Дикси (MCX:DIXY) (+3,24%) дорожали на решении совета директоров компании выставить оферту по цене 340 рублей за акцию в качестве компенсации несогласным с решением о делистинге. Кроме того, на рынке появились предположения, что Дикси может стать предметом поглощения, а основным кандидатом для этого выступит Магнит (MCX:MGNT) (+1,1%). Дата проведения ВОСА Дикси 25 декабря. Участие в ВОСА смогут принять акционеры по состоянию на 4 декабря. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: ПИК (MCX:PIKK) (+1,7%), ТМК (MCX:TRMK) (+1,28%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR) (+9%), а также М.Видео (MCX:MVID) (-1,87%), Polymetal (MCX:POLY) (-1,5%), Сбербанк (MCX:SBER) (-1,5%).
Отечественная валюта продолжила укрепляться на фоне общей слабости американской валюты. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3680 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 8,29%, недельная осталась на уровне 8,31%, а месячная – 8,36%. Накануне вышел протокол заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, который дополнил сомнения госпожи председателя Дж. Йеллен в том, что низкая инфляция может иметь более глубокий и устойчивый характер. Поэтому в ФРС уже не столь сильно уверены в необходимости агрессивного повышения ставки. Рынок немедленно снизил свои ожидания по ставке до 1,75% на конец 2018 года, что вполне позитивно для высокодоходных валют, к которым относится и рубль. Тем более, что глава ЦБ Э. Набиуллина также настойчиво говорит о том, что текущая инфляция в РФ не требует изменений в денежной политике регулятора.
Более того, в 2018 году ЦБ РФ ожидает ускорения инфляции до 4%. Соответственно, можно ожидать снижения потока бегущих из рублёвых инструментов. К слову говоря, аукционы Минфина, которые прошли накануне, показали вполне высокий спрос на российские ОФЗ. Поэтому можно ждать стабилизации курса отечественной валюты в средних значениях диапазона 57,5-59,5 за доллар. К 15:10 МСК USD/RUB – 58,445 (-0,06%), EUR/RUB – 69,20 (+0,06%).
Европейские рынки преимущественно снижались в начале торгов, но затем нашли в себе силы для роста. Сначала негативный фон задали азиатские торги, на которых существенно просели китайские индексы. Инвесторы Поднебесной обеспокоены новыми ограничениями условий онлайн кредитования. Затем уже сильные макроэкономические данные привели к дальнейшему укреплению евро. Сводный индекс деловой активности в еврозоне вырос в ноябре до 57,5 с 56 в октябре. В сфере услуг индекс повысился до 56,2 с 55, а в промышленности до 60 с 58,5. Основой улучшения стали показатели роста промышленной активности в Германии до 62,5 с 60,6. Однако наиболее оптимистичная ситуация наблюдается во Франции, где индекс активности в сфере услуг подскочил до 60,2 с 57,3 в октябре, а в промышленности индекс повысился до 57,5 с 56,1.
Из корпоративных событий можно отметить провал бумаг Centrica (LON:CNA) PLC на 17% на сообщениях о разочаровывающих результатах энергетического направления бизнеса во II полугодии. Бумаги Altice NV подскочили более чем на 5% на сообщениях в прессе, что компания ищет покупателя на свой телекоммуникационный бизнес в Доминиканской республике. К 15:10 МСК DAX – 12997,03 п. (-0,14%), CAC 40 – 5386,72 п. (+0,63%), FTSE 100 – 7409,91 п. (-0,12%).
Котировки нефти незначительно снижались. Основные опасения на рынке связаны с тем, что добыча в США продолжает расти. За прошлую неделю она увеличилась до нового рекорда в 9,658 млн бар. в сутки. Кроме того, американские нефтяники увеличили число активных буровых на 9 единиц за укороченную неделю. Фактически мы можем стать свидетелями довольно существенного роста добычи на фоне высоких цен. С другой стороны, текущие котировки поддерживают некоторые временные факторы. В частности, TransCanada снизит поставки нефти по трубопроводу Keystone на 85% до конца ноября. В самих США запасы нефти сократились за прошлую неделю на 1,85 млн бар. К 15:10 МСК Brent – $62,94 (-0,60%), WTI – $57,87 (-0,26%), золото – $1291,2 (-0,08%), медь – $6899,39 (-0,24%), никель – $11740 (-0,84%).
Фьючерс на индекс доллара снижался почти на 0,15% до 93,03. CAD, AUD, NZD укреплялись против валюты США от 0,25% до 0,35%. К 15:10 МСК EUR/USD – $1,184 (+0,19%), GBP/USD – $1,331 (-0,11%), USD/JPY 111,17 (-0,04%).
Существенной статистики на вечер нет, как нет и торгов на американских биржах. Поэтому вечерний отрезок сессии на российской площадке пройдёт спокойно с наплывом лёгкого пессимизма на фоне слабых котировок нефти.