Пока на рынках западной Европы и США царит умеренный оптимизм, российские торговые площадки перешли пусть и в незначительную, но уже уверенную коррекцию. Шесть предыдущих торговых сессий закрывались в отрицательной зоне. И хотя сегодня отечественные индексы снизились совсем незначительно, само нежелание рынка расти говорит о том, что осознание перегретости рисковых активов к большинству инвесторов уже пришло. Да и снижающиеся котировки нефти, откровенно говоря, не способствовали «бычьему» настрою.
Но, обо всем по порядку. Утром Япония отчиталась по объемам экспорта, импорта и сальдо торгового баланса за октябрь. Если кратко, все цифры вышли хуже ожиданий. Некоторые – существенно. Так, сальдо упало с 668 Млрд до 285 Млрд. При том, что эксперты ожидали снижения всего до 330 Млрд. На этом фоне азиатские площадки закрылись хоть и разнонаправленно, но в целом слабо.
Германия же опубликовала данные по индексу цен производителей (PPI) за октябрь. Месяц к месяцу значение индекса не изменилось и совпало с прогнозами, составив 0,3%. Год к году снизилось с 3,1% до 2,7%, как и ожидали аналитики. Тем не менее, после целой череды негативных закрытий прошлой недели сегодня большинство европейских биржевых площадок скорректировались вверх. К 18:45 мск. германский DAХ поднялся до 13078 п (+0,65%). FTSE100 вырос на 0,14% - до 7391 п. Французский САС40 показал рост до 5342 п. (+0,43%)
В России вышло множество интересной и первостепенной по значимости статистики. Росстат доложил, что в октябре 2017 г. ВВП страны вырос на 1,6% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Ранее сообщалось, что рост национальной экономики в 3 квартале 2017 года, по предварительным данным, замедлился до 1,8% после повышения на 2,5% во 2 квартале и на 0,5% в 1 квартале.
За 10 месяцев 2017 года в консолидированный бюджет РФ поступило 14,3 трлн. рублей налоговых поступлений, что на 2,3 трлн. руб. (19,1%) выше соответствующего периода 2016 года.
Безработица в октябре выросла с 5,0% до 5,1%, как и ожидалось экспертами. При этом зарегистрированными в качестве безработных в органах службы занятости населения, по данным Роструда, оказалось всего 0,7 млн человек. Численность рабочей силы в РФ, по предварительным итогам, в октябре 2017 г. составила 76,6 млн человек, в том числе в возрасте 15-72 лет - 76,4 млн человек, или 52% от общей численности населения страны.
Темп роста оборота розничной торговли в октябре 2017 г. снизился с 3,1% в предыдущем месяце до 3,0% (оборот составил 2585,4 млрд рублей), при прогнозах роста до 3,7%
Появившиеся как всегда внезапно эксперты МФВ начали советовать России изменить источник финансирования санации проблемных банков. Международный валютный фонд предлагает финансировать проблемные банки за счет средств федерального правительства. При этом, несмотря на принятые недавно меры по финансовому оздоровлению двух крупных банков, МВФ всё же подтвердил эффективность проводимой Банком России денежно-кредитной политики и считает состояние банковского сектора России стабильным.
А ещё МВФ прогнозирует дальнейшее сокращение уровня инфляции до значений ниже 3% к концу 2017 года, в среднесрочной же перспективе ожидается ее стабилизация на уровне целевого показателя 4%. Хоть на этом спасибо.
Совет директоров ДИКСИ (MCX:DIXY) в ходе заседания 22 ноября 2017 года планирует обсудить вопрос о делистинге акций компании в силу критического снижения free float. Также на заседании будет назначена дата проведения внеочередного собрания акционеров и определена цена выкупа акций обществом. Средняя цена бумаги ДИКСИ за последние шесть месяцев находится на уровнях 260–270 руб., ниже которой не может проводиться выкуп, что на 20% ниже текущего уровня. Не удивительно, что акции «ДИКСИ» стали лидером распродаж сегодня.
Чистая прибыль ФСК ЕЭС (MCX:FEES) за 9 месяцев 2017 года по МСФО сократилась на 26,5% и составила 43,5 млрд руб. Такой результат, в первую очередь, объясняется признанием Группой в отчетном периоде убытка в размере 12,3 млрд руб. в связи с возвратом контроля над ОАО Нурэнерго. Выручка Группы составила 160,1 млрд руб.
Чистая прибыль Московского кредитного банка (МКБ) по итогам 9 месяцев 2017 года по МСФО выросла почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 16,1 млрд руб. Одним из основных фактором увеличения чистой прибыли стало заметное улучшение качества кредитного портфеля, отразившееся в снижении объема отчислений на формирование резервов.
По итогам сессии индекс РТС просел до 1129 п (-0,33%), а ММВБ незначительно снизился до уровня 2130 п. (-0,07%). Наибольшей рост показали акции «Россетей (MCX:RSTI)» (+5,0%), ФСК ЕЭС (+4,1%), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (+2,2%) и «Ростелекома (MCX:RTKM)» (+1,84% в обычке и +1,80% в префах). Сильней других снизились ДИКСИ (-7,5%), М.Видео (MCX:MVID) (-4,1%), НорНикель (MCX:GMKN) (-2,5%) и «Магнит (MCX:MGNT)» (-1,7%).
Согласно данным нефтесервисной компании Baker Hughes, опубликованным в пятницу, 17 ноября, количество активных буровых нефтегазовых вышек в США увеличилось за неделю на 8 единиц и составило 915 единиц, при этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года показатель увеличился на 327 единиц. Тем не менее, котировки нефти, первую половину дня державшиеся достаточно стабильно, позже перешли к снижению, которое к вечеру стало напоминать полноценное падение. Перегретость рынка углеводородов последних двух недель получает вполне естественное продолжение в виде стремительного охлаждения. К 18:50 мск. котировки составили уже 61,62 долл./барр. по нефти марки BRENT и 55,70 по нефти марки WTI.
Отечественная валюта, надо отдать ей должное, за нефтью последовала неохотно. Поддержка со стороны отечественных предприятий из-за налоговых платежей, обеспечила рублю определенную стойкость. К 18:50 мск. за единицу американской валюты давали 59,45 руб./долл., а за евро – 69,85 руб./евро.
Аналитики Goldman Sachs заявили, что ожидают, что при условии стабильного состояния рынка труда и прихода инфляции к более адекватному уровню, в следующем году ФРС может повысить ключевую процентную ставку до четырех раз. Аналитическое управление банка отметило, что американская экономика встречает 2018 год с уверенными показателями роста и уровнем безработицы лучше отметок, которые ФРС характеризует как устойчивые. Стоит отметить, что аналитики других американские банков прогнозируют в среднем три повышения ключевой процентной ставки ФРС в следующем году. В отсутствие иной интересной статистики, американские рынки более всего живут ожиданием утверждения налоговой реформы Трампа, что, впрочем, не помешало им открыться весьма позитивно. В итоге, к моменту закрытия торгов на отечественных площадках значение индекса DJIA составляло 23435 п., а индекса S&P500 – 2581 п.
Завтра в США будут опубликованы данные о продажах на вторичном рынке жилься за октябрь и выйдет квартальная отчетность Hewlett Packard.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»