После успешного празднования годовщины «трампоралли» можно и расслабиться. И вчера был именно такой день. Первая половина дня прошла, как говорится, в спокойной и деловой обстановке. Рынок лежал во флэте и шевелиться совершенно не собирался. Однако с раннего утра по времени восточного побережья США (после 14:00 мск) стала появляться информация, которая в конечном счете оказалась решающей для участников торгов (по крайней мере вчерашних!). Это была информация на уровне полуслухов и полуфактов о возможном переносе запуска налоговой реформы Трампа на начало 2019 года. Это оказался, конечно же, очень даже неприятный «нежданчик».
И именно с этим чувством обманутых ожиданий и началась основная торговая сессия. Начало торгов было бурным и ярким. Давление «медведей» в первые два часа было очень сильным и индексы уверенно уходили вниз на 1 и более процента. Основной удар пришелся, конечно же, на акции тех секторов, которые стали главными бенефициарами «трампоралли». И поэтому распродажа прежде всего затронула акции технологического, промышленного и финансового секторов. Средние потери за день здесь составили от 0,8% до 1%. Даже акции NVidia (NASDAQ:NVDA, -1,84%), отчетность которой выходила сразу после окончания торгов и где ожидания «супер-пупер» данных были очень и очень велики, не выдержали напора «медведей» и закрылись также в «красной зоне».
Единственным светлым, а вернее ярко-зеленым пятном, совершенно неожиданно стали акции ритейлера Macy’s (NYSE:M, +10,98%). Рост этих акций почти на 11% был реакцией инвесторов на неплохую, но в принципе совершенно рядовую отчетность за 3-й квартал, вышедшую еще до начала торгов. Такой рост акций можно объяснить прежде всего эффектом неожиданности, поскольку большинство аналитиков ожидали увидеть в этой отчетности совершенно депрессивные цифры. А вышло по-другому!
Если рост акций Macy’s был совершенно неожиданным, то вот то, что явно лучше рынка чувствовали себя акции телекоммуникационного гиганта AT&T (NYSE:T), +1,67%) это было вполне прогнозируемо. Акции прекрасной компании биржевые «медведи» уронили за последние недели ниже некуда. И оказалось, что это было действительно ниже некуда и поэтому рост в этих акциях и возврат к уровням по крайней мере в $36 в самое ближайшее время будет вполне закономерен.
Повышенная волатильность на американском рынке и плюс окончание ноябрьских праздников в России вывела из спячки и российских инвесторов. Обороты на торгах иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже выросли на треть и составили более 42 млн долларов, что является рекордом для биржи SPB. Причем сделки на вчерашних торгах прошли c более чем 60% акций от общего количества эмитентов, чьи акции обращаются сейчас на бирже. Естественно, отразилось это и на общем количестве сделок. Этот показатель также вырос почти на 30% по сравнению с предыдущими торговыми днями и достиг отметки в 7 728 сделок за торги.
Ожидания рынка 10 ноября
Судя по настроениям, которые складываются у нас сегодня к полудню мск, ждет нас сегодня весьма хмурая пятница. Вчерашний негатив, который мы увидели на американском рынке в первой половине торгов, сегодня получил развитие на азиатских рынка. Только Китай отторговался более менее прилично, закрывшись в небольшом плюсе. А вот инвесторы на японском рынке явно решили начать фиксацию прибыли после почти полуторамесячного роста. Основной индекс японского рынка Nikkei 225 потерял почти 1%.
Вирус азиатского негатива перекинулся и на европейские рынки, которые хоть и открылись вблизи нулевых отметок, но с самого открытия торгов тут же хоть и медленно, но достаточно уверенно пошли вниз. Потери пока невелики – в пределах 0,3%, но уверенность снижения котировок несколько пугает.
Естественно, в таких условиях дрогнули и фьючерсы на американские индексы, которые поползли вслед за Азией и Европой. Что может остановить дальнейшее сползание рынка сегодня так это, во-первых, позитив от вышедшей вчера вечером после окончания торгов прогнозируемо хорошей отчетности от «заслуженного героя этого года» – компании NVidia (NASDAQ:NVDA). Ее акции растут на премаркете почти на 4%. И это, конечно же, поддержит оптимизм инвесторов, ну по крайней мере в акциях технологического сектора.
Во-вторых, в 18:00 мск мы увидим данные по индексу уверенности потребителей от Мичиганского университета. Он сам по себе находится на очень высоком уровне и аналитики пока не ожидают его снижения. И это само по себе должно поддержать уверенность также и участниках рынка. Удастся ли это сделать? Не факт! Но все же будем надеяться, что основная стратегия американского рынка последних лет «Buy the dip» («выкупай провалы») сегодня победит тот пессимизм, который мы наблюдаем в связи с возможным переносом налоговой реформы.
Полный текст обзора см. в прикрепленном файле pdf:
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт – Петербургская биржа»