Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 2080-2085 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2070, 2060 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2090, 2100 п.
После нейтрального старта торгов вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка.
Во второй половине дня привычным ориентиром для участников российских торгов станет характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов. Некоторое влияние на ход торгов также может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,89%) и РТС (+1,17%) завершили торги с существенным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчерашний прирост локального рынка стал возможным благодаря внутридневному улучшению настроений на нефтяном рынке. Контракты на нефть сорта Brent сумели в очередной раз обновить свой долгосрочный максимум, достигнув отметки $61,7 за баррель. Однако после выхода еженедельной статистики от Минэнерго США во фьючерсах на «черное золото» наметился коррекционный спад.
Свежие данные из-за океана не носили негативного характера, поскольку они указали на недельное сокращение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Их публикация стала сигналом для начала фиксации среднесрочной прибыли в нефтяных контрактах «по факту». И все же, несмотря на вечернее падение, фьючерсы на нефть сорта Brent продолжают торговаться выше значимой отметки $60, что является среднесрочным позитивом для российского фондового рынка.
Стоит отметить, что несмотря на вчерашнее улучшение настроений на нефтяном рынке, мы не наблюдали скупки российских акций «широким фронтом». Выборочный спрос в отдельных бумагах говорит о том, что участники локальных торгов опасаются возможного ухудшения внешнего и внутреннего фона. Свою негативную роль сыграли и новости по поводу усиления экономических санкций в отношении России со стороны США. На этот раз пострадали отечественные нефтяные компании. Новые ограничительные меры затруднят запуск глубоководных, арктических и сланцевых проектов. Следующей целью Госдепартамента США могут стать представители российского финансового сектора.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние бэквордации величиной в 5,4 п., или 0,5% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Явным лидером прироста среди голубых фишек выступили акции ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +4,32%). Оживление интереса к этим бумагам состоялось на фоне очередного обновления долгосрочного максимума во фьючерсах на никель. Контракты на палладий также значительно подорожали в ходе предыдущих торгов. Напомним, что «Норильский Никель» является крупнейшим мировым производителем этих металлов. Кроме того, российская компания сообщила о начале пуско-наладочных работ под нагрузкой на Быстринском горно-обогатительном комбинате. Строительство этого крупного промышленного объекта было начато еще в 2013 году. С технической точки зрения в акциях «Норникеля» состоялся пробой сильного сопротивления, располагавшегося в районе 11000 руб., что представляется позитивным среднесрочным сигналом в пользу дальнейшего повышения.
Отметим также довольно масштабный прирост акций Алроса (MCX:ALRS RM, +4,06%), состоявшийся в условиях отсутствия значимых корпоративных новостей. Новая концепция сбытовой политики алмазодобывающей компании на 2018-2020 годы не предполагает революционных новшеств. Алроса продолжит стратегию реализации своей продукции преимущественно по долгосрочным контрактам, заключаемым на срок до трех лет. Вчерашнее повышение указанных акций пока укладывается в рамки коррекционного технического отскока. Сигналом для начала осторожных среднесрочных покупок в них может стать лишь уверенное закрепление выше значимого уровня 80 руб.
Акции «Аэрофлота» (MCX:AFLT RM, -8,39%) резко ускорили наметившееся во вторник падение, стимулом для которого стал выход бухгалтерской отчетности авиаперевозчика за 9 месяцев 2017 года по РСБУ. Чистая прибыль ПАО Аэрофлот за указанный период сократилась на 40.4%. Просадка указанных бумаг ниже значимого уровня поддержки, располагавшегося в районе 180 руб. стала триггером для активации расположенных ниже стоп-ордеров.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -1,08%), Русгидро (MCX:HYDR RM, -0,80%), ММК (MCX:MAGN RM, -0,34%), Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, -0,38%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, -0,53%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0,3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0,1%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0,1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное, или близкое к нейтральному.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"