Палладий с начала 2017 года подорожал почти в 2 раза и обновил 16-летний максимум. Возможна ли нисходящая коррекция котировок палладия?
Более 70% палладия используется в производстве автомобильных катализаторов, а остальное — в электронике, химической промышленности, инвестиционных целях, зубопротезировании и ювелирных изделиях. Его котировки с начала года возросли на 76% и намного обогнали рост продаж автомобилей. По данным LMC Automotive, продажи автомобилей в мире, в январе — августе 2017 года увеличились лишь на 2,7%.
Продажи автомобилей в Китае выросли на 5,7% в январе — сентябре. В конце года во многих странах происходит спад продаж, что может снизить спрос на палладий. Отметим, также общее снижение котировок драгоценных металлов в ожидании продолжения роста ставки ФРС. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, количество позиций на покупку золота на бирже COMEX сокращается уже 6-ю неделю подряд. Большинство инвестиционных банков прогнозируют рост котировок палладия не более чем на 5% в 4-м квартале 2017 года и примерно на 10% в следующем году. На фоне таких скромных ожиданий вполне возможна коррекция.
На дневном таймфрейме XPD/USD: D1 остаётся в растущем тренде, но его повышение замедлилось и ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к продаже. Нисходящая коррекция возможна в случае наличия планов ФРС повысить ставку в текущем году, а также при замедлении темпов роста мирового автомобильного рынка.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к понижению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует об увеличении волатильности.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к понижению.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к понижению.
Мы не исключаем медвежьего движения, если XPDUSD опустится ниже двух последних нижних фракталов: 945. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше последнего верхнего фрактала, максимума за 16 лет, верхней линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 1010. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1010), не активировав ордер (945), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
Позиция - Продажа
Sell stop - ниже 945
Stop loss - выше 1010