-
Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 2065-2070 п. Ближайшими поддержками станут уровни 2060, 2050 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 2090, 2100 п.
-
После нейтрального старта торгов не исключены дальнейшие попытки повышения индекса ММВБ в район 2080 п. Этому способствует тот факт, что фьючерсы на нефть сорта Brent удерживаются вблизи своих долгосрочных максимумов. Вместе с тем, неопределенное состояние внешнего фона будет сдерживать активность российских «быков».
-
Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Во второй половине дня основным ориентиром для участников локальных торгов останется характер изменения стоимости нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (+1,08%) и РТС (+0,04%) завершили торги с неравномерным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Рублевый индекс ММВБ продемонстрировал довольно масштабный прирост под влиянием ряда позитивных внешних факторов. В то же время долларовый индекс РТС сумел лишь незначительно повыситься в условиях существенного внутридневного ослабления рубля по отношению к североамериканской валюте. Ситуативная слабость национальной валюты была связана с решением ЦБ РФ о понижении ключевой ставки на 0,25%, до уровня 8,25% годовых.
Возвращаясь к состоянию внешнего фона, стоит отметить явное улучшение настроений на нефтяном рынке. В последний торговый день минувшей недели фьючерсы на нефть сорта Brent сумели обновить свой долгосрочный максимум, уверенно превысив психологически значимую отметку $60 за баррель. Столь существенный рост цен на углеводородное сырье позволил индексу ММВБ прервать развивавшееся в нем медленное двухнедельное нисходящее движение.
Добавим, что российских «быков» не испугало сообщение о введении новых адресных санкций со стороны США в отношении ряда российских компаний и государственных ведомств.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние контанго величиной в 2,4 п., или 0,2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного прироста индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Явное улучшение настроений на нефтяном рынке стало закономерным стимулом для активизации покупок в акциях нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, +1,40%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +2,29%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +3,49%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +2,00%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, +1,71%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +2,82%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +2,97%).
Дополнительным позитивом для бумаг Башнефть-ао (MCX:BANE RM, +1,66%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, +2,68%) стало сообщение о том, что совет директоров нефтяной компании рекомендовал акционерам выплату промежуточных дивидендов в размере 148,31 руб. за 9 месяцев 2017 года по обоим типам акций. Таким образом, ожидаемые дивидендные выплаты составят порядка 6,9% от текущей стоимости обыкновенных акций «Башнефти». Выплаты по привилегированным бумагам составят около 9,8% от цены пятничного закрытия.
Акции ОГК-2 (MCX:OGKB RM, +2,85%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне публикации бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ за 9 месяцев 2017 года. Чистая прибыль генерирующей компании за указанный период увеличилась в 3,3 раза, до уровня 7,975 млрд руб. В то же время выручка ОГК-2 за отчетный период возросла лишь на 9,1%. Основным фактором увеличения этого показателя стал рост поступлений от реализации мощности.
Заметный пятничный прирост акций угольной компании Распадская (RASP RM, +3,58%) был связан скорее с техническими факторами. После преодоления сильного уровня сопротивления, располагавшегося в районе 90 руб., в этих бумагах сформировался сигнал в пользу дальнейших покупок. Следующей среднесрочной целью и сопротивлением для них станет уровень 95 руб.
Добавим, что опубликованные вечером в четверг предварительные операционные результаты «Распадской (MCX:RASP)» за 3 квартал носили в целом позитивный характер. Добыча рядового угля сократилась на 15% по отношению ко второму кварталу. В то же время она возросла на 7% по отношению к 3 кварталу 2016 года. Реализация концентрата увеличилась на 4% по отношению ко 2 кварталу 2017 года и на 21% по отношению к 3 кварталу 2016 года. Некоторое сокращение средневзвешенной цены угольного концентрата в 3 квартале по сравнению со вторым кварталом оказалось компенсировано ее заметным приростом по сравнению с ценами годовой давности.
Акции розничной торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -3,38%) продолжают распродаваться после недавней публикации свежей отчетности эмитента по МСФО. Она указала на сокращение чистой прибыли в рублях на 53,27% по итогам 3 квартала и на 32,38% за 9 месяцев текущего года. В пятницу эти акции вновь встретили поддержку на подступах к психологически значимому уровню 8000 руб.
Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, -0,35%), ММК (MCX:MAGN RM, -1,07%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, -0,91%), Уралкалий (MCX:URKA RM, -1,06%), Дикси (MCX:DIXY RM, -0,85%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно понижаются в пределах 0,2%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за резким пятничным приростом демонстрируют незначительное падение. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0,05%. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0,03%. Гонконгский Hang Seng потерял 0,1%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или близкое к нейтральному. Однако не стоит забывать о том, что фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются вблизи долгосрочных максимумов, что оказывает явную поддержку локальному рынку.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК «Норд-Капитал»