США и Израиль сбили газовую панику — цены в Европе пошли вниз
Компания существенно — с +23% до +30% — повысила прогноз по выручке на 2017 год. Таким образом, по ее расчетам показатель должен достигнуть 55–56 млрд руб., а EBITDA составит около 20 млрд руб., что соответствует уровню рентабельности 36%.
Драйвером роста финансовых показателей Mail.ru (LON:MAILRq) выступают сегмент ММО-игр и онлайн-реклама. Обращает на себя внимание тот факт, что выручка от онлайн-рекламы у Mail.ru в 3-й квартал увеличилась на 32% в годовом выражении, тогда как у Яндекса (MCX:YNDX) она выросла только на 12%. Это происходит благодаря повышению объема продаж видеорекламы, а также мест в лентах социальных сетей.
Среди важных нововведений отмечу сервис мобильных переводов и раздел продаж недвижимости в «Юле». Хотя в компании пока не считают, что «Юла» внесет заметный вклад в выручку, поэтому не намерены много в этот проект инвестировать, на мой взгляд, 22 млн пользователей — это серьезное достижение. Для сравнения: у ближайшего конкурента Avito порядка 35 млн пользователей, и отрыв между ними резко сокращается. Сегмент С2С сейчас оценивается почти в 300 млрд руб. VK и «Юла» занимают второе и третье место по объему, а на три крупные площадки приходится более 75% сделок.
Я ожидаю, что, если Mail.ru будет развивать проекты в сегменте С2С, то на горизонте двух лет может побороться за лидерство на этом рынке. Выручка от E-commerce в 2018 году может увеличиться до 3,7–3,9 млрд руб. Наряду с ММО-играми, это станет одним из самых быстрорастущих сегментов. Общая выручка по итогам будущего года, на мой взгляд, составит 64–67 млрд руб., EBITDA достигнет 23 млрд.