Самое сильное снижение американских акций за почти 2 месяца в середине этой недели вызывалось корпоративной отчётностью и небольшой республиканской оппозицией плану по снижению налогов, но такие надёжные и устойчивые компании, как JP Morgan (NYSE:JPM), Visa (NYSE:V) и Nike (NYSE:NKE), продолжили рост благодаря макроэкономике.
Фондовый рынок США снизился до 2557,15 пункта по индексу S&P 500 (-0,5% в день и +22% в год) и до 23329,46 пункта по Dow 30 (-0,5% в день и +31,4% в год) при подорожании золота до $1280,7 за унцию и росте доходности 10-летних казначейских облигаций Америки до 2,42%.
Рост цен эталонного сорта нефти Brent выше $58,3 за баррель ограничивался данными о самом сильном увеличении добычи в США с 2012 года после выхода благоприятной статистики Минэнерго Америки и API о запасах бензина и позитивного трёхдневного саммита в Саудовской Аравии, посвящённого стратегии на период до 2030 года.
Если выделять 5-6 компаний, по которым был позитив, то там будут и банки, платёжные системы, ритейлеры, страховщики, всем понятный сегмент интернет, и компании реального сектора, в том числе оружейного, и обувного. Акции JP Morgan Chase получали поддержку на голосовании по претензиям потребителей. Бумаги Nike росли во время организованного компанией Дня инвестора. Капитализации производителя оружия Northrop Grumman (NYSE:NOC) и перестраховщика Anthem (NYSE:ANTM) выросли благодаря исключительно отчётности. Бумаги Akamai (NASDAQ:AKAM) подорожали после того, как стало известно, что прогнозы по ухудшению финансовых результатов одной из самых надёжных компаний интернет-сектора оказались чересчур пессимистичны.
Котировки Visa увеличивались после превышения ожиданий по отчётности и прогнозу на 2018 год и, кроме того, под влиянием сложностей с ростом биткоина от $5700; бумаги Wal-Mart Stores (Nyse: NYSE:WMT) дорожали на предпраздничном спросе перед Хэллоуином, о котором в завтрашнем обзоре. Хотя немножечко разочаровали результаты некоторых других компаний, включая Chipotle Mexican Grill и Advanced Micro Devices.
Умеренную поддержку банковскому сектору, в том числе JP Morgan, на этой неделе оказывает состоявшееся во вторник голосование против нового регулирования (не позволило облегчить американским потребителям судебные споры против кредитных учреждений), после которого глава агентства США по защите прав потребителей сказал буквально следующее: «Состоявшееся сегодня вечером голосование – гигантский шаг назад для каждого потребителя в этой стране. Уолл-стрит победила, а обычный народ проиграл». Наиболее здравомыслящие крупные инвесторы обрадовались произошедшему, потому что видели в этом законопроекте подарок, прежде всего, юристам, которые смогли бы собирать много денег с каждого иска против крупных финансовых холдингов. Глава американской банковской ассоциации отметил: «Сегодняшнее голосование ставит на первое место потребителей, а не юристов по коллективным гражданским искам». Голосование экономит банковскому сектору около $500 млрд судебных издержек, которые становились бы возможны в ближайшее время.
В четверг до открытия отчитаются производитель табачных изделий Altria (NYSE:MO: прогноз $0,88 против $0,82 в том же квартале годом ранее), авиакомпания American Airlines (NASDAQ:AAL: прогноз $1,4 против $2,8), электроэнергетик American Electric (NYSE:AEP: прогноз $1,2 против $1,3), Autoliv (NYSE:ALV: прогноз $1,35 против $1,63), биотех Celgene (NASDAQ:CELG: прогноз $1,87 против $1,58), сеть кофеен Dunkin Brands (NASDAQ:DNKN: прогноз $0,63 против $0,60), автомобилестроитель Ford Motor (NYSE:F: прогноз $0,33 против $0,26), оборонщики L-3 (LLL: прогноз $1,93 против $1,88) и Raytheon (NYSE:RTN: прогноз $1,9 против $1,79), соцсеть Twitter (NYSE:TWTR: прогноз $0,06 против $0,13), железнодорожник Union Pacific (NYSE:UNP: прогноз $1,49 против $1,36), почтовик UPS (NYSE:UPS: прогноз $1,45 против $1,44), производитель электротехники Xerox (XRX: прогноз $0,82 против $0,27). После закрытия отчитаются медтех Align Tech (ALGN: прогноз $0,81 против $0,63), производитель игрушек Mattel (NASDAQ:MAT: прогноз $0,59 против $0,69), в секторе высоких технологий особое внимание нужно обратить на Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (GOOG: прогноз $8,33 против $9,06), Amazon (NASDAQ:AMZN: прогноз $-0,03 против $0,52), Intel (NASDAQ:INTC: прогноз $0,8, без изменения по сравнению с тем же периодом годом ранее), Microsoft (NASDAQ:MSFT: прогноз $0,72 против $0,76), производителя компьютерной памяти Western Digital (WDC: прогноз $3,32 против $1,18), компанию здравоохранения Gilead Sciences (NASDAQ:GILD: прогноз $2,13 против $2,75).
Завтра в Америке выйдут данные по ВВП, ожидается рост по +2,5% в год. Cегодня состоится пресс-конференция ЕЦБ, на которой предполагается оглашение решения об уменьшении закупок облигаций. Вчера сенаторы-республиканцы возобновили критику плана президента США по снижению налогов. На рынке ползли слухи о возможности продления полномочий действующей главы ФРС в феврале 2018 года.
Были опубликованы важные данные по рынку недвижимости и спросу на товары длительного пользования. Первичные продажи жилья в США выросли на +18,9% в месяц (самые высокие темпы с октября 2007 года) до 667 тысяч в год вместо прогнозных 555 тысяч за счёт сильного увеличения по нескольким регионам, включая юг, где они выросли на сразу +25,8% в месяц (максимальное увеличение с июля 2007 года).
Данные по спросу на товары длительного пользования в США показали, что с января по сентябрь новые заказы в секторе вне транспортного оборудования выросли на +5,5% в год, на продукцию металлообработки - на +9,2% в год, на товары из первичных металлов - на +11,0% в год, на авиацию гражданского назначения - на +25,1%, на компьютеры и продукцию электроники - на +2,9% в год. Рост новых заказов опережал рост поставок в секторе капитальных товаров гражданского назначения +7,3% против +2,5%, и в сегменте транспортного оборудования, +4,6% против +0,4%. В области электротехнического оборудования, бытовых приборов и запчастей, новые заказы упали на 0,3% в год при росте поставок на +1,7% в год. Новые заказы на машины и оборудование росли на +6,3%, быстрее роста поставок на +3,7% в год. В сфере производства компьютеров и компьютерного оборудования, новые заказы росли на +0,9% в год при падении поставок на +0,5% в год, и невыполненные заказы увеличились на целых +15,2% в год при росте запасов на только +5,4% в год.
Михаил Крылов, директор аналитического департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ»