Прогнозы на текущий день:
- Мы ожидаем открытия рынка с умеренным повышением около 0,2% по индексу ММВБ, в диапазоне 2095-2100 п. Ближайшими значимыми поддержками останутся уровни 2090, 2080 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 2110, 2130 п.
- Вероятно, после умеренно позитивного старта торгов мы будем в очередной раз наблюдать попытки преодоления уровня 2100 п. по индексу ММВБ. В случае удачного пробоя указанной отметки не исключено дальнейшее движение индекса ММВБ в район 2110 п.
- Во второй половине дня привычным ориентиром для участников российских торгов останется характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Некоторое влияние на локальный рынок также может оказать публикация сентябрьской статистики по изменению объемов розничных продаж в США (15:30 МСК).
В минувший четверг основные российские фондовые индексы ММВБ (-0,29%) и РТС (+0,06%) завершили торги с несущественным разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. С самого начала торгов рублевый индекс ММВБ прочно закрепился на отрицательной территории. Вместе с тем, его умеренно негативная динамика была связана не с общим ухудшением настроений на локальном рынке, а скорее с точечными распродажами в отдельных бумагах.
Таким образом, среднесрочная техническая картина в индексах ММВБ и РТС по итогам вчерашних торгов не изменилась. Они продолжили консолидацию вблизи своих среднесрочных максимумов. Добавим, что текущая стабильность российского фондового рынка в значительной мере связана с тем, что фьючерсы на нефть по-прежнему торгуются на сравнительно высоких уровнях. Вчерашняя публикация официальных еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США не стала явным негативом для цен на углеводородное сырье. Существенное увеличение запасов бензина за океаном состоялось наряду с сопоставимым сокращением объемов дистиллятов и сырой нефти в хранилищах.
К завершению вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ7) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1,5 п., или 0,1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренного падения индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Вчерашний день оказался крайне небогат на значимые корпоративные новости. Поэтому заметные движения в отдельных бумагах носили по большей части технический характер.
Лидером внутридневного прироста среди голубых фишек выступили акции Московской биржи (MOEX RM, +0.53%). Вчера мы наблюдали в них новую попытку штурма близкого полугодового сопротивления, расположенного в районе 120 руб. Она оказалась неудачной скорее не из-за слабости этих бумаг, а по причине недостатка общего позитивного настроя на локальном рынке. Акции МосБиржа (MCX:MOEX) по-прежнему пользуются поддержкой в связи с недавней публикацией операционных результатов эмитента. Они указали на увеличение объемов торгов на рынках Московской биржи на 7,8% по итогам сентября 2017 г. в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Это, в свою очередь, указывает на пропорциональное увеличение комиссионного дохода организатора торгов.
Бумаги НМТП (MCX:NMTP, +3,85%) легко обновили свой долгосрочный максимум, несмотря на сообщение эмитента о сокращении суммарного грузооборота терминалов Группы НМТП за январь-сентябрь 2017 года на 2,5% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. Текущее падение грузооборота НМТП состоялось в результате сокращения объемов перевалки сырой нефти, нефтепродуктов, а также черных металлов и чугуна. Вместе с тем, уменьшение объемов перевалки наливных грузов обусловлено сезонными факторами. Значительная их часть оказалась перенесена на октябрь по причине штормовой погоды и профилактических работ на ряде российских НПЗ.
Добавим, что некоторым позитивом для Группы НМТП остается вероятное получение отсрочки по переводу тарифов из иностранной валюты в рубли. По общему правилу стивидоры должны перейти на рублевые тарифы с 1 января 2018 г. Однако, как предполагается, стивидорные компании с валютными обязательствами смогут получить отсрочку. Согласно открытым данным НМТП имеет кредитные обязательства в объеме порядка $1,3 млрд со сроком погашения в 2023 г.
Акции НЛМК (MCX:NLMK) (NLMK RM, -2,44%) продолжили дешеветь после состоявшегося в среду дивидендного разрыва на Московской бирже в режиме торгов Т+2. В случае продолжения наметившегося падения они встретят ближайшую поддержку в районе 130 руб.
Бумаги МТС (MCX:MTSS) (MTSS RM, -3,24%) также отыграли состоявшуюся накануне дивидендную «отсечку». Полугодовые дивидендные выплаты по ним составят 10,4 руб., или порядка 3,56% от цены закрытия в среду. Таким образом, вчерашнее падение акций МТС примерно соответствует величине объявленных дивидендов. Добавим, что в результате вчерашней просадки эти бумаги оказались далеко отброшены от прочного уровня сопротивления, расположенного в районе 290 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них теперь видится скорее нейтральной.
Заметно слабее рынка также торговались бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN) (GMKN RM, -1,17%), Аэрофлот (MCX:AFLT) (AFLT RM, -1,39%), Северсталь (MCX:CHMF) (CHMF RM, -1,54%), Россети-ао (MCX:RSTI) (RSTI RM, -1,48%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES) (FEES RM, -1,01%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США слабо повышаются в пределах 0,1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0,5%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0,2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0,9%. Гонконгский Hang Seng незначительно понизился.
С учетом утреннего улучшения настроений на нефтяном рынке, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Норд-Капитал"