События, на которые следует обратить внимание сегодня:
США и Япония – банковские выходные.
Сегодня следует ожидать развития бокового тренда, поскольку в Японии и США банки не работают по случаю государственных праздников. Пятничная статистика из Соединенных Штатов по рынку труда преподнесла сюрпризы. Как ее интерпретировать и что будет с долларом в краткосрочной перспективе? Во-первых, Non-Farm сократился на 33 тыс. Последний раз занятость снижалась ровно семь лет назад, в сентябре 2010 года. Говорит ли это о начале кризиса? Я думаю, нет, поскольку слабые данные вызваны ураганом «Харви» и носят временный характер. Почему я так думаю? На это указывает падение уровня безработицы по форме U6 с 8,6% до 8,3%. Именно эта форма наиболее точно отражает ситуацию на рынке труда и последние данные указывает на увеличение занятости. Во-вторых, показатель среднего заработка продемонстрировал рост до уровня 2,9% г/г, впервые с декабря 2016 года. Рост доходов населения будет способствовать росту инфляции, что позволит ФРС повысить учетную ставку в декабре. Долговой рынок также настроен на продолжение роста доллара – дифференциал доходности 10-лентих государственных облигаций Германии и США продолжает свое снижение, что негативно для евро.
Торговая рекомендация: Sell 1,1735/1,1760 и take profit 1,1699.
GBP/USD:
Открываем позиции Sell по двум причинам. Во-первых, на кредитных рынках доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании снижается по отношению к своим аналогам из Великобритании и Германии, что является негативным фактором для британской валюты. Во-вторых, сильные распродажи сейчас наблюдаются на рынке «черного золота», что также будет оказывать давление на фунт, поскольку пара GBP/USD сильно коррелирует с нефтью Brent. По нефти назрела техническая коррекция и можно ожидать, что вторую неделю октября черное золото завершит в «красной зоне».
Торговая рекомендация: Sell 1,3065/1,3095 и take profit 1,3030.
USD/JPY:
На сегодня формируется смешанный фон. С одной стороны, можно ожидать продолжения восходящего тренда на фоне позитивной динамики долгового рынка, поскольку спрэд доходности государственных облигаций США и Японии расширяется. С другой стороны, инвесторы фиксируют прибыль на рынках акций, и падение котировок основных индексов будет оказывать поддержку иене, как валюте фондирования №1 в операциях carry trade. Я ожидаю, сегодня вялых торгов в этой паре на фоне низкой ликвидности, поскольку японские и американские инвесторы будут отдыхать.
Торговая рекомендация: флэт 112,20-113,10.
Горячев Александр, аналитик компании FreshForex