Осень окончательно вступила в свои права, демонстрируя свою устремленность к снижению температуры и подготовку к суровым погодным условиям зимой. А какие тенденции произошли за этот прошедший месяц на срочном рынке, я хочу рассмотреть в обзоре самых ликвидных фьючерсных контрактов рынка Фортс.
Начну с фьючерса на индекс РТС — RIZ7. Последние две недели динамика контракта продолжает оставаться повышательной. Достигнутые 26 сентября локальные максимумы 114320 пунктов лишь подтверждают это. Образовавшийся уровень поддержки в 113000 пунктов все более явно вырисовывается в рассматриваемый период, и пока остается более важным ориентиром, на помощь покупателям спешит подтянуться уровень средних цен в виде скользящей средней.
Боковик с границами 110600-113000 пунктов потихоньку сдает свои позиции, уже второй раз за две недели произошел прорыв верхней границы этого канала, что нарушило техническую картину, и, судя по всему, сейчас формируется следующий торговый канал на уровень выше. Пробой предыдущих локальных максимумов от 26 сентября по теории Доу с большой долей вероятности укажет на это и цена может уйти к уровню 115500-116000 пунктов. Линия повышательного тренда от 20 сентября поддержит совместно с мувингом котировки в случае их снижения к этим уровням.
Продолжение снижения, если таковое случится, приведет фьючерс на индекс РТС к месячной поддержке на уровне 110600 пунктов. Туда же стремится и восходящий тренд с июня месяца. В текущей ситуации рост более предпочтителен в связи с преобладанием покупок над продажами, что выражается в нахождении цены выше скользящей средней, пробоем предыдущего локального максимума. Хотя биржевая цена это такая изменчивая субстанция, уловить дальнейшее движение которой практически невозможно, можно лишь предположить вероятность этого движения, что и отражается в этих обзорах.
.
Часовой график фьючерса РТС за прошедший месяц показывает повышательную динамику цены весь сентябрь. Выросший на 4% фьючерс продолжает оставаться в повышательном тренде. Образовавшийся торговый канал, показанный на скриншоте малиновыми линиями, продолжает держать цену в этом растущем тренде после пробоя уровня 105000 пунктов, периодически обновляя локальные хаи. Этот рынок нельзя назвать «медвежьим», анализируя график именно этого контракта, я обнаружил, что с 20 января 2016 года, когда были исторические минимумы 60500 пунктов, цена на фьючерс выросла к текущему моменту на 87,4%. Купив тогда фьючерс и ничего больше не делая, можно было заработать на сегодня больше 40% годовых, хотя в январе 2017 цена была даже чуть выше, что означет доходность почти 90% годовых.
Инвестиции рулят? Ну, конечно, тогда очень тяжело было покупать на фоне всеобщего падения. Тяжело и сейчас в принципе после волны такого сильного трехмесячного роста, но пока признаков разворота тренда не наблюдается, и есть существенная возможность достигнуть верхней границы этого торгового канала. Пробой нижней границы и уровня средних цен, закрепление там имеет несколько сценариев: возможный боковик с границами 110000-113000 пунктов; уход ниже 110000 пунктов включит механизм медвежьего рынка, ну и совсем слабая в этом случае возможность дальнейшего роста.
Обзор фьючерсов срочного рына от клуба трейдеров «РТС»