Обязательства банка «Траст» превышают размер имеющихся у него активов на 316,954 млрд руб. По данным на 1 августа, отрицательная стоимость активов банка оценивалась в 113,9 млрд руб., а еще месяцем ранее — только в 80,23 млрд руб.
В конце 2014 года ЦБ РФ передал «Траст» на санацию ФК «Открытие». На оздоровление «Траста» холдинг «Открытие» тогда получил от Банка России кредиты на 127 млрд руб. Рост «дыры» «Траста» на 200 млрд руб. — это огромное обесценение, где-то две трети активов банка. На оздоровление банка «Открытия» уйдет 250–400 млрд руб. — для процедуры санации регулятор собирается привлечь средства Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). Сколько денег потребуется для стабилизации российской банковской системы точно сказать пока не может никто. Предполагаю, что ЦБ РФ готовится к масштабному банковскому кризису. И худшее, вероятно, впереди.
У Банка России недавно появился новый механизм финансирования проблемных банков. ЦБ РФ будет решать, давать ли банку деньги, с учетом его финансовой устойчивости и системной значимости. Стоимость кредита будет равняться ключевой ставке плюс 1,75 п. п., сейчас это 10,75% годовых. Вопрос, конечно, пожертвует ли ЦБ РФ ради коммерческих банков финансовой стабильностью или, выражаясь простым языком, курсом рубля и инфляцией. Накачка денежной массой на экономике сказывается, естественно, не сразу.
Девальвация рубля имеет временной лаг в три-четыре месяца, инфляционный шок – в три-шесть месяцев. Ведущие российские чиновники, естественно, успокаивают, что никакой девальвации и инфляции не будет. Можно еще добавить, что перед президентскими выборами экономический шок властям однозначно не нужен. Однако полной уверенности, что президентские выборы в России не совпадут с масштабным финансово-экономическим кризисом, у нас нет. По-прежнему экономический блок российского правительства остается слабым местом российских властей.
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари