В анализе:
- Форекс прогноз и аналитика по парам: XAU/USD, EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/CHF, AUD/USD, USD/JPY, NZD/USD;
- Сантимент - соотношение открытых позиций;
- Опционные уровни и соотношений позиций от CME GROUP.
Главные новости предстоящей недели
1. Отчет о занятости в США
Министерство труда США опубликует апрельский отчет по занятости вне сельскохозяйственного сектора в 15:30 МСК пятницы.
Согласно консенсус-прогнозу, количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США в этом месяце вырастет на 183 тыс. после роста на 209 тыс. в июле. Прогнозируется, что уровень безработицы в США останется на прежнем уровне 4.3%.
Основное внимание будет приковано к средней почасовой заработной плате в США. Судя по прогнозам, она повысится на 0,2% после роста на 0,3% месяцем ранее.
Позитивный отчет о занятости станет сигналом улучшения экономической ситуации и поддержит настроения на повышение процентной ставки в следующие месяцы. Если же отчет о занятости будет слабым, это усилит сомнения в стойкости экономики и поставит под вопрос курс на ужесточение монетарной политики.
2. Пересмотренный отчет по ВВП США за второй квартал
В США будут опубликованы пересмотренные цифры по значению экономического роста за второй квартал (отчет выйдет в 15:30 МСК среды).
Прогнозируется, что за второй квартал экономический рост составит 2,7% в годовом исчислении. Этот показатель был пересмотрен в сторону повышения после предварительного значения 2,6% и резко увеличился после роста на 1,4% в первом квартале.
Кроме этого, на этой рабочей неделе в США также будут опубликованы отчеты по доходам и расходам физических лиц, включая базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США, который является важным показателем для ФРС при определении инфляции.
На этой рабочей неделе в США также будут опубликованы отчеты по индексу деловой активности в производственном секторе, индексу доверия потребителей США, числу занятых в частном несельскохозяйственном секторе США и общему объему продаж автомобилей в США
Рынки сохраняют скептические настроения относительно возможности третьего повышения процентной ставки в этом году из-за прогнозов по низкой инфляции. Однако, большинство аналитиков сходятся во мнении, что в сентябре начнется сокращение баланса центробанка США.
Инвесторы по-прежнему будут с осторожностью воспринимать новые сообщения из Вашингтона о развитии политической ситуации в США.
3. Данные по инфляции в зоне евро
В 12:00 МСК вторника будут опубликованы свежие данные по инфляции в еврозоне за август.
Согласно консенсус-прогнозу, потребительские цены в августе выросли на 1,4%, после повышения на 1,3% в июле, но остались значительно ниже целевого значения ЕЦБ — чуть ниже 2%.
Возможно, более важным станет показатель базовой инфляции, которая не включает в себя цены на энергоносители и продукты питания. Согласно прогнозам, базовая инфляция останется равной 1,2%, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем.
На неделе свои данные по инфляции опубликуют Испания, Франция, Италия и Германия.
В этом месяце ЕЦБ сохранил значение процентной ставки на рекордно низком уровне и призвал к терпению, пока настойчивые попытки повысить инфляцию до целевого уровня не дадут результата. Обсуждение вопроса о судьбе программы количественного смягчения должно состояться осенью.
4. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании
В 11:30 МСК пятницы выйдет отчет об активности в производственном секторе Великобритании за август, против прогноза о незначительном снижении до 55,0 с 55,1 месяцем ранее.
Несколько месяцев тому назад из-за резкого роста инфляции чиновники Банка Англии стали говорить о возможности повышения процентной ставки. Рост инфляции был в основном связан с падением курса фунта после голосования по Brexit.
Однако недавняя череда слабых экономических отчетов снизила вероятность, что Банк Англии начнет сворачивать свою программу антикризисных мер.
5. Деловая активность в производственном секторе Китая
В 04:00 МСК четверга Всекитайская ассоциация по логистике и закупкам опубликует индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая. Ожидается, что в августе этот показатель снизится до 51,3 после показателя 51,4 в предыдущем месяце.
В 04:45 МСК пятницы будет опубликован отчет Caixin по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая. По прогнозам экспертов, индекс настроения потребителей снизится на 0,1 пункта до 51,0.
Если значение этого индекса превышает 50, это говорит об экономическом росте в производственном секторе, а значение ниже 50 указывает на экономический спад.
Во втором квартале экономический рост Китая превысил прогнозы экспертов и составил 6,9%, не изменившись по сравнению с первым кварталом на фоне хороших показателей экспорта, промышленного производства и потребительских расходов.
Далее изучим соотношение длинных и коротких позиций от крупнейшего портала мониторинга MyFXBook. Эти данные показывают ожидания толпы, по-другому сантимент. Крупные игроки, маркетмейкеры, всегда играют против толпы, а значит мы можем садится им на хвост, особенно когда видим, что движение только началось, верным признаком будет соотношение 30 против 70 и больший дисбаланс.
Важно также следить во времени изменения баланса, если слишком долго удерживается большой дисбаланс, то скоро будет разрядка, маркетмейкер высвободил, то что должен был отыграть и отпустит цену на время.
Средняя цена показывает потенциальные границы рынка.
Соотношение открытых позиций по основным валютным парам
EUR/USD - на продажу 65% со средней ценой 1.1398 - на покупку 35% со средней ценой 1.1738
GBP/USD - на продажу 41% со средней ценой 1.2763 - на покупку 59% со средней ценой 1.3088
USD/JPY - на продажу 43% со средней ценой 108.99 - на покупку 57% со средней ценой 111.29
USD/CAD - на продажу 17% со средней ценой 1.2553 - на покупку 83% со средней ценой 1.2858
AUD/USD - на продажу 66% со средней ценой 0.7735 - на покупку 34% со средней ценой 0.7910
NZD/USD - на продажу 41% со средней ценой 0.7167 - на покупку 58% со средней ценой 0.7319
USD/CHF - на продажу 26% со средней ценой 0.9604 - на покупку 74% со средней ценой 0.9765
Продолжим обзор Форекс рынка и перейдем к анализу данных от CME Group (Чикагская товарная биржа), смотрим открытый интерес по европейским типам опционов. Анализ открытого интереса (Open Interest) на скопления контрактов PUT и CALL зачастую показывает потенциальные границы рынка. Не забываем смотреть на точку Max pain – это страйк (цена исполнения), где максимальное число покупателей (хеджеры, трейдеры) опционов потеряют, а продавец (Маркет Мейкер) получит прибыль, по статистике цена к дате экспирации движется именно к этой точке, но не всегда.
Соотношение Putt/Call – если цифра больше 1, то большинство ожидает снижения пары, если цифра меньше 1, то большинство ожидает роста пары – здесь работает та же логика игры против толпы.
Мы оцениваем среднесрочную торговлю и смотрим данные на ближайшую дату экспирации.
Опционные уровни на 28.08.2017
Ближайшая экспирация 1 сентября 2017, последние данные от CME 25.08.2017
EUR/USD: PUT = 1.1750, CALL = 1.1950, Max Pain = 1.1850. Соотношения Put/Call = 1.03
GBP/USD: PUT = 1.2900, CALL = 1.3150, Max Pain = 1.2900. Соотношения Put/Call = 1.08
AUD/USD: PUT = 0.7850, CALL = 0.8050, Max Pain = 0.7900. Соотношения Put/Call = 1.63
USD/CAD: PUT = 1.2422, CALL = 1.2658, Max Pain = 1.2578. Соотношения Put/Call = 1.34
USD/JPY: PUT = 108.10, CALL = 112.35, Max Pain = 109.28. Соотношения Put/Call = 1.18