В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «Рубль против иены». Он отражает ценовую динамику российского рубля против японской иены. PCI растет при укреплении рубля и ослаблении иены. Возможен ли рост RUB/JPY?
Российский рубль остается стабильным или укрепляется, пока стоимость нефти Brent превышает отметку $50 за баррель. Укрепление иены оказывает негативное влияние на показатели японских компаний-экспортеров, поэтому с ним старается бороться Банк Японии. В частности, он может отказаться от ужесточения денежной политики или роста ставок, несмотря на увеличение инфляции. Это может ослабить курс иены. Индекс потребительских цен за июль выйдет в Японии в пятницу, 25-го августа. Ожидается, что он вырастет 7-й месяц подряд. Ключевой показатель Consumer Price Index Ex-Fresh Food может составить 0,5%. Это всё еще намного ниже целевого уровня Банка Японии 2%.
Согласно опросу японских компаний агентством Nikkei Research, лишь 14% респондентов поддерживают дальнейшее смягчение денежной политики Банка Японии. Они считают, что такие меры плохо справляются с дефляцией и способствуют наращиванию рискованных долгов.
На дневном таймфрейме RUB/JPY: D1 вышел из нисходящего тренда. Дальнейший рост котировок возможен в случае сохранения стоимости нефти Brent выше отметки $50 за баррель и продолжения политики низких ставок и эмиссии иены Банком Японии.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о повышенной волатильности. Они имеют наклон наверх.
- Индикатор RSI находится выше отметки 50. Он сформировал дивергенцию к повышению.
- Индикатор MACD пока еще демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если RUB/JPY превысит последний верхний фрактал: 1,867. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, 9-месячного минимума и сигнала Parabolic: 1,807. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,807), не активировав ордер (1,867), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
Позиция - Покупка
Buy stop - выше 1,867
Stop loss - ниже 1,807