Российский фондовый рынок в среду повышался благодаря обсуждению роста в финансовом секторе и подорожанию нефти после некоторой приостановки эскалации американо-корейских отношений. К 16:58 мск индекс ММВБ увеличивался до 1951,52 пункта (+0,06%), и индекс РТС рос до 1035,23 пункта (+0,76%).
Позитивная реакция на откладывание пуска из КНДР по американской акватории повысила котировки нефти марки Brent до $51/баррель перед данными минэнерго по запасам США.
Локомотивом роста в РФ стали бумаги Сбербанка (MCX:SBER), которые тяготели к зелёной зоне на позитивных ожиданиях по международным финансовым площадкам. На момент написания фондовый рынок Соединённых Штатов рос на +0,25% после статистики по закладкам новых домов. Общий показатель оказался чуть ниже консенсус-прогноза, но жилищный рынок в целом показал способность балансироваться.
Нью-йоркская биржа по-прежнему остаётся тем местом, от которого зависит благополучие фондовых площадок остального мира. Устойчивость и высокая ликвидность предлагаемых на ней финансовых инструментов приводит к тому, что и отечественный рынок часто ориентируется на них при выборе направления движения.
Чаще всего исключения из этого правила отмечаются в сегментах машиностроения, транспорта и электроэнергетики. Например, котировки АвтоВАЗа (MCX:AVAZ) сегодня росли на новостях о запуске производства Lada Vesta в Республике Казахстан. Ценные бумаги Соллерс (MCX:SVAV) продолжали получать поддержку от появившегося на днях сообщения о том, что Ford Transit стал наиболее востребованной иностранной моделью лёгкого автомобиля по итогам 2016-ого, а также первых 7 месяцев этого года. Возможно, что спрос на транспортный сектор объяснялся также и динамикой железнодорожного сегмента, в частности, повышением расценок на перевозку грузов по отношению к уровню 2012 года, а также сообщением о приобретении крупным банком в косвенное владение 14,33% акций одной из компаний сектора в рамках сделки репо.
В области электроэнергетики сильнее всего дорожали ценные бумаги Якутскэнерго, после сообщения о том, что с начала года компания добилась погашения долгов потребителей энергоресурсов на общую сумму 411,1 млн рублей. Котировки ТГК-2 повышались на слухах о приобретении 100% крупнейшей теплоэнергетической компании Центрального и Северо-Западного федеральных округов России одной из фирм непроизводственной сферы. Префы Ленэнерго (MCX:LSNG) дорожали после выхода постановления № 955, упрощающего подключение объектов к коммунальным сетям нескольких регионов, включая два города федерального значения.
В то же время и остальной рынок, включая финансовый сектор, тяготел к зелёной зоне не только по причине роста американских фондовых индексов. Дискуссия по вопросам о будущем российских банков, развернувшаяся в СМИ, в конечном итоге, лишь напомнила о преимуществах части отечественных финансовых учреждений, и в частности, об их способности генерировать прибыль для акционеров и расширять клиентскую базу. Судя по реакции рынка, у него есть уверенность в стабильности Сбербанка и нескольких других важных участников банковской системы нашей страны.
Если говорить о самой краткосрочной перспективе, то в ближайшее время сохраняется потенциал для того, чтобы индекс ММВБ повысился до 1959 пунктов, и индекс РТС - до 1042,7 пункта, при стабилизации пары доллар/рубль около 59,2, учитывая смягчение уровня риторики в американо-корейских отношениях и некоторую консолидацию сырьевых активов риска, включая нефть. В то же время мы считаем, что инвесторам всегда нужно обдумывать варианты диверсификации вложений в российский рынок, в том числе путём инвестиций в более ликвидные ценные бумаги стабильных и надёжных компаний за рубежом и в отдельные международные первичные эмиссии на части других всемирно известных бирж, включая Nyse и Nasdaq.
Наталья Самойлова, директор инвестиционного департамента Golden Hills - КапиталЪ АМ