Фондовые рынки Европе в пятницу вновь снизились, третий день подряд на фоне повышенной нервозности инвесторов относительно геополитики и негативного влияния сильного евро, а также давления на товарные рынки после публикации слабых цифр по ИПЦ в Европе и США, способствовавших падению инфляционных ожиданий. Общеевропейский EuroTOP (-1,0%) опустился на минимумы с февраля и ниже 200-дневной средней, немецкий DAX (-0,002%) сумел завершить торги в символическом «минусе», удержавшись выше «круглой» отметки в 12000 пунктов. Все ключевые сектора снизились, наиболее сильно падали сырьевые сектора.
На рынке акций США в пятницу также под давлением были акции сырьевых секторов и финучреждений. Однако основные индексы смогли завершить день в «плюсе» (S&P500:+0,1%; Dow Jones IA: +0,1%; Nasdaq Composite: +0,6%) при поддержке спроса на акции потребсектора и hi-tech.
По итогам пятницы российские индексы снизились третий день подряд (ММВБ: -0,8%; РТС: -0,7%), следуя за мировыми рынками акций и нефтью. Впрочем, к закрытию индексы отыграли большую часть внутридневных потерь ввиду робких признаков стабилизации настроений на рынке США. Торговая активность выросла, указывая нанервозность инвесторов перед выходными: объем торгов акциями по итогам дня достиг 32 млрд руб. впервые сначала месяца, что на 14% больше чем за последние 30 дней. Падение инфляционных ожиданий по США негативно отразилось на позициях ряда сырьевых активов, что привело к отстающей динамике нефтегазового и металлургического секторов.
В нефтегазовом секторе наиболее сильные потери понесли акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS) (оа:-2,7%; па: -1,8%), Татнефти (MCX:TATN) (-2,2%) и Транснефти (MCX:TRNF_p) (-2,2%). В металлургическом и горнодобывающем секторе скорректировались сильно перегретые акции РусАла (MCX:RUALRDR) (-2,4%), а также НорНикель (MCX:GMKN) (-2,0%), Северсталь (MCX:CHMF) (-2,6%) и Мечел (MCX:MTLR) (-2,3%). Акции Алросы (MCX:ALRS) (-2,0%) продолжились снижаться под давлением корпоративного негатива, отойдя на минимальные почти за год уровни. Впрочем, ряд представителей сегмента выглядел неплохо. Так, бумаги ММК (MCX:MAGN) (+0,1%), НЛМК (MCX:NLMK) (-0,3%) показали сдержанную динамику котировок, а Полиметалл (MCX:POLY) (+0,4%) и Полюс Золото (MCX:PLZL) (+2,3%) смогли подорожать, отражая крепость рынков драгметаллов. Мы по-прежнему отмечаем недооцененность последних бумаг.
В финансовом секторе ситуация к концу торговой сессии выровнялась, позволив большинству бумаг показать динамику лучше рынка. Причем акции Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -0,1%; па: +0,6%) показали разнонаправленную динамику. Устойчивость к внешнему негативу по закрытию торгов продемонстрировали «фишки» электроэнергетического сектора (Русгидро (MCX:HYDR): +2,5%; Интер РАО (MCX:IRAO): +0,9%; Россети (MCX:RSTI): +2,2%; ФСК (MCX:FEES): +0,8%), хотя подконтрольные Газпрому (MCX:GAZP) генкомпании корректировались в пределах 1,8% (ОГК-2 (MCX:OGKB)). Вновь в аутсайдерах дня Яндекс (MCX:YNDX) (-3,1%) и Qiwi (MCX:QIWIDR)(-4,3%). Из прочих бумаг отметим давление на Аэрофлот (MCX:AFLT) (-1,4%) и Ростелеком (MCX:RTKM) (-1,5%), а также рост девелоперов (ПИК (MCX:PIKK): +1,2%; ЛСР (MCX:LSRG): +0,9%).
Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»