Немного итогов предыдущей торговой недели. Индекс ММВБ поднялся с 1916,75 п. до 1953,49 п., а RTS с 1014,44 п. до 1026,73 п. Пара EUR/USD подросла с $1,1751 до $1,1772. USD/RUB поднялась с 59,57до 59,97, а EUR/RUB – с 70,02 до 70,60. Нефть Brent подешевела за неделю с $52,52 до $52,42 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2472,10 п. до 2476,83 п.
Концовка прошлой недели оказалась за американским долларом. Данные по рынку труда в США превзошли прогнозы, что повысило вероятность более активного свёртывания стимулирующей денежной политики ФРС. Период корпоративной отчётности начнёт постепенно истощаться и внимание участников торгов вновь полностью переключится на макроэкономическую статистику.
Япония откроет неделю индексом опережающих экономических индикаторов. Затем Германия опубликует статистику по промышленному производству. В еврозоне выйдет индекс доверия инвесторов SENTIX. В России М.Видео (MCX:MVID) и Мегафон (MCX:MFON) проведут ВОСА. ММК (MCX:MAGN) опубликует отчёт по МСФО за II квартал и I полугодие. Сбербанк отчитается за семь месяцев по РСБУ. Газпром (MCX:GAZP) проведёт заседание совета директоров. Магнит (MCX:MGNT) закроет реестр на участие в ВОСА.
Во вторник Китай выпустит отчёт по торговому балансу, который традиционно оказывает влияние на сырьевые контракты. Кроме того, стоит обратить внимание на торговый баланс Германии. Укрепление евро в последние месяцы может создать проблемы для европейских производителей.
Однако, если этого не произойдёт, то позиции ястребов в ЕЦБ будут оставаться сильными. В этот день Франция поделится цифрами по международной торговле. В России ФосАгро (MCX:PHOR) закроет реестр на участие в ВОСА. Юнипро опубликует отчёт по МСФО за I полугодие. Китай откроет среду публикацией отчёта по инфляции, включая цены производителей. В Японии опубликуют данные по машиностроительным заказам. В США календарь предусматривает лишь отчёт по оптовым запасам и торговле. В России выйдут традиционные недельные данные по инфляции.
В четверг Япония уточнит статистику по машиностроительным заказам, а также выпустит отчёт по ценам производителей. Франция и Великобритания поделятся цифрами по промышленному производству. В рамках американского календаря запланирован традиционный недельный отчёт по первичным обращениям за пособием по безработице, а также статистика по ценам производителей. В России Mail.ru отчитается по МСФО за II квартал. Vimpelcom отчитается по US GAAP за II квартал.
В пятницу основное внимание инвесторов будет обращено на отчёты по инфляции. В Германии и Франции уточнят первоначальные данные, а в США выйдут данные по потребительским ценам за июль. В России опубликуют отчёт по торговому балансу и ВВП.
Сильные данные по рынку труда в США обещают азиатскому экспорту отсутствие проблем на рынке Северной Америки. Доллар укрепился против иены до 110,7, чем помог Nikkei 225 начать неделю в плюсе. Кроме того, индекс опережающих экономических индикаторов Японии показал рост на 1,6% в июне по сравнению с 0,6% в мае. Австралийский S&P/ASX 200 торговался в плюсе на фоне роста бумаг Rio Tinto (LON:RIO) и BHP Billiton (LON:BLT) более чем на 2%.
Неуверенность была только на китайском рынке, где Shanghai Composite демонстрировал рост в течение семи недель подряд. Доходность американских 10-летних казначейских обязательств находилась на уровне 2,267%. К 8:40 мск Shanghai Composite 3269,08 (+0,21%), Nikkei 225
20066,82 (+0,57%).
Нефть незначительно снижалась на азиатской сессии. Между тем, в пятницу Baker Hughes сообщила, что за прошедшую неделю американские нефтяники сократили количество активных нефтяных буровых на 1 единицу до 765 штук.
С другой стороны, добыча в США выросла до 9,43 млн бар. в сутки. Экспорт из OPEC поднялся до 26,11 млн бар. в сутки. 7-8 августа в Абу-Даби состоится встреча участников соглашения по ограничению добычи по вопросам повышения дисциплины. С одной стороны, есть признаки увеличения поставок на рынок, но, с другой, также присутствуют и сигналы о росте спроса. Запасы в США снижаются пять недель подряд, да и показатели потребления выше, чем в прошлом году. И немного о золоте. Улучшение перспектив повышения ставки ФРС оказало давление на золото. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 4,74 тонн до 787,14 тонн. К 9:00 (мск) Brent – $52,23 (-0,36%), WTI – $49,4 (-0,36%), золото – $1263,3 (-0,10%), медь – $6366,97 (+0,10%), никель – $10365 (+1,12%), палладий – $874,6 (-0,02%).
Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 93,30. К 9:00 (мск) EUR/USD – $1,178 (+0,11%), GBP/USD – $1,306 (+0,15%), USD/JPY – 110,73 (+0,08%).
Российский рынок завершил предыдущую неделю неуверенно, хотя этого нельзя сказать о рубле. Отечественная валюта воспользовалась высокими ценами на нефть, устойчивым спросом на ОФЗ и привычкой рынка к политическим раздражителям, чтобы сократить свои потери начала пятидневки. В целом ситуация на рынке остаётся стабильной, а некоторые бумаги, вроде Сбербанка (MCX:SBER), вовсе указывают на потенциал роста до 2000 пунктов по ММВБ. Неделя может сложиться для российского рынка вполне удачно, хотя на горизонте замаячили очередные предупреждения из Госдепа США об ответных мерах на сокращение персонала американских дипломатических представительств в России.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер