Сегодня утром ведущие российские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Индекс ММВБ прибавляет порядка 0,4%, индекс РТС снижается на 0,5%. Среди лидеров роста находятся расписки «РУСАЛа (MCX:RUALRDR)» и акции «Полиметалла (MCX:POLY)». В лидерах падения «Энел Россия (MCX:ENRU)» и «БСП (MCX:BSPB)».
Американский фондовый рынок в пятницу вечером закрылся практически в нуле, индекс S&P 500 снизился на 0,1%. Сегодня на премаркете индекс растет.
Цены на нефть продолжают расти, нефть марки Brent поднялась выше $52 за баррель. Позитивная динамика сохраняется, несмотря на рост числа буровых установок в США. В пятницу статистику по буровым опубликовала компания BakerHughes, согласно которой, за неделю количество буровых установок возросло с 764 до 766 шт. На данный момент сильную поддержку нефтяным котировкам оказывает падение доллара США.
Пара евро/доллар незначительно снижается, торги проходят в районе отметки 1,173. Сегодня рынок ждет статистику по инфляции в ЕС, поэтому во второй половине дня рост может возобновиться на фоне позитивных данных.
Рублевые пары, несмотря на решение ЦБ РФ, продолжают расти. К этому часу за доллар США предлагают 60 руб., за один евро 70 руб. 40 коп.
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным, торги по индексу ММВБ пройдут в диапазоне 1910-1940 пунктов.
В Совете Федерации призвали Банк России вывести $109 млрд резервов из долговых обязательств США. Сенатор Игорь Морозов призвал перевести эти средства в ценные бумаги Европы и Китая, а отдельные эксперты заявили о возросших рисках заморозки активов со стороны США.
Идею можно охарактеризовать старой поговоркой «назло маме отморожу уши». Доллар остается единственной резервной валютой, аналогом золота в средневековье. И держать в данных активах примерно 25% международных резервов вполне естественно. Плюс российский объем слишком мал, распродажа не сможет дестабилизировать рынок американского долга. Долларовые вложения ЦБ являются гарантией стабильности рубля. Плюс гарантией необходимого импорта, ну и конечно, в случае необходимости рефинансирования внешних долгов российских компаний и банков.
С нашей точки зрения, вероятность заморозки российских активов в США стремится к нулю. В этом случае США потеряют статус главного первоклассного заемщика. Это возможно только в случае каких-то ответных мер на действия России. Например, если Россия введет мораторий на выплату внешних долгов Министерства Финансов и корпоративного сектора в пользу США и американских компаний.
Мораторий может коснуться и дивидендов. Такие предложения также звучат. Крупнейшие российские компании и банки заплатили за прошлый год более 1 трлн руб. дивидендов. Нерезиденты в 2017 году получили дивиденды на общую сумму 353 млрд руб., значительную часть из них получили американские фонды. В этом случае, кстати, российский рынок акций упадет почти до нуля, похоронив не только значительную часть финансовых компаний, но и часть сбережений населения. В случае заморозки дивидендных выплат российские активы будут считаться бросовыми и их будет ждать автоматическая распродажа.
Однако, данный сценарий очень маловероятен. Несмотря на санкционный кризис, и в России, и в США прекрасно понимают, что в стеклянном доме не стоит бросаться камнями.
Среди корпоративных новостей сегодня стоит выделить публикацию финансовых результатов по РСБУ за первое полугодие 2017 года «РусГидро (MCX:HYDR)» и «Мосэнерго (MCX:MSNG)». Заседание совета директоров проведут «МРСК Центра (MCX:MRKC)», «МРСК Сибири» и «МРСК Северо-запада».
Александр Разуваев, директор аналитического департамента Альпари