По итогам торгов 10 июля индекс ММВБ – 1925,74 п. (+0,69%), а RTS – 1006,14 п. (+1,1%). Основным источником волатильности на российском рынке была нефть и рубль. В середине дня преобладали продажи на фоне приближения котировок чёрного золота к уровню $46 за баррель. Однако к вечеру позитивный внешний фон и возвращение нефти к $47 вернули силы быкам.
Главными аутсайдерами дня стали бумаги, по которым во вторник пройдут дивидендные отсечки: привилегированные Мечел (MCX:MTLR) (-4,67%), Мегафон (MCX:MFON) (-3,65%0, Акрон (MCX:AKRN) (-2,28%).
Главный оптимизм вновь сосредоточился в секторе электроэнергетики: Россети (MCX:RSTI) (+8,37%), ОГК 2 (+4,92%), МРСК Центра (MCX:MRKC) (+2,65%), Русгидро (MCX:HYDR) (+2,3%). Весьма обнадёживающим смотрится рост финансового сектора: Московская биржа (+2,52%), Сбербанк (+1,87%). Стоит ещё раз напомнить о том, что бумаги Сбербанка (MCX:SBER) часто выступают индикатором настроений нерезидентов относительно российских активов.
Бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT) (+2,11%0 подрастали как на статистике роста перевозки пассажиров российскими авиаторами на 21,2% в I полугодии, так и перед дивидендной отсечкой в пятницу. Вечернее наступление рубля не смогло остановить рост бумаг металлургов и нефтегазовых компаний. Однако настроения на рынке все ещё могут измениться. Индекс ММВБ вернулся к значениям, которые предшествовали выборам в США. Тогда всё же закладывались какие-то позитивные ожидания, которые пока не оправдываются.
Рубль провёл день в небольшой волатильности, двигаясь вслед за нефтью. В целом можно говорить, что курс национальной валюты стабилизировался после того, как была проведена корректировка по факту изменения ставок ЦБ РФ и ФРС. Впрочем, впереди существуют риски по другим валютам фондирования. Банк Англии и Банк Канады приближаются к моменту, когда они могут изменить ставки. Соответственно, это тоже может отразиться на российской валюте. В середине недели председатель ФРС Джанет Йеллен выступит перед американскими законодателями с полугодовым отчётом и может вновь показать ястребиный настрой. К вечеру понедельника рубль торговался по 60,25 за доллар.
Американские торги завершились незначительными изменениями индексов. Рост демонстрировали бумаги IT-сектора и базовых материалов: Microsoft (NASDAQ:MSFT) (+0,75%), Apple (NASDAQ:AAPL) (+0,61%), AMD (+3,37%). Финансовый сектор незначительно снизился, как и сектор здравоохранения: Citigroup (NYSE:C) (-0,38%), JPMorgan (NYSE:JPM) (-0,7%), Merck & Co (NYSE:MRK). (-0,52%). Доходность 10-летних казначейских обязательств снизилась до 2,373% по сравнению с пятничным взлётом до 2,393%. «Индекс страха» снизился на 0,71% до 11,11. Иными словами, в понедельник у американских трейдеров не было особых поводов для движений. Поэтому активность была на четверть ниже обычного. В итоге DJIA снизился на 0,03% до 21408,52 п., а S&P 500 прибавил 0,09% до 2427,43 п.
Ситуация в Азии была спокойной. Японский рынок продолжает отыгрывать слабую иену, которая торговалась по 114,41 за доллар. Президент ФРБ Сан-Франциско Дж. Уильямс выступал в Сиднее и заявил о том, что до конца года может произойти ещё одно повышение ставки ФРС, а также американский регулятор начнёт сокращать свой баланс в ближайшее время.
На этом фоне доходность 10-летних американских казначейских обязательств вновь подскочила до 2,39%. Настроения в Австралии и континентальном Китае были менее позитивными. Однако на всех площадках активность была на треть ниже обычного. К 8:40 МСК Shanghai Composite – 3223,50 (+0,34%), Nikkei 225 – 20198,32 п. (+0,58%).
Нефть незначительно дорожала на ожиданиях пика летнего потребления топлива. Однако общая ситуация на рынке остаётся негативной. Статистика указывает на то, что июньский экспорт из OPEC составил 25,92 млн бар. в сутки, что на 1,9 млн бар. больше поставок в июне прошлого года. Между тем, с тех пор добыча в США выросла почти на 0,85 млн бар. в сутки, в Ливии – на 0,6 млн бар. в сутки, да и Нигерия увеличила производство на несколько сот тыс. бар. Во вторник рынок получит очередной отчёт от API по запасам нефти в США. Однако в последнее время рынок в большей степени реагирует на цифры по производству.
И немного о золоте. Рост доходности по американским казначейским обязательствам негативно влияет на жёлтый металл. Резервы SPDR Gold Trust сократились на 3 тонны до 832,39 тонн. К 9:00 МСК Brent – $47,04 (+0,34%), WTI – $44,54 (+0,32%), золото – $1210,8 п. (-0,2%), медь – $5834,55 (-0,04%), никель – $9015 (+0,17%), палладий – $840 (+0,32%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,15% до 95,95. К 9:00 МСК EUR/USD – $1,138 (-0,11%), GBP/USD – $1,287 (-0,05%), USD/JPY – $114,35 (+0,26%).
Существенной статистики во вторник нет. Однако вечером в 20:20 МСК ожидается выступление президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кашкари. В остальном можно ожидать сохранения низкой активности на рынках. Лёгкий рост котировок нефти обещает спокойное открытие торгов на российской площадке и стабильный рубль.
Андрей Кочетков, аналитик Открытие Брокер