Обзор рынка

В пятницу американские фондовые индексы выросли. Nasdaq сумел обновить пятнадцатилетний максимум. При этом курс американского доллара продемонстрировал ослабление в рамках краткосрочного нейтрального диапазона. Котировки производителя спортивной одежды и обуви Nike подорожали на 3,7% благодаря увеличению квартальных продаж. Акции производителя товаров роскоши Tiffany & Co (TIF) подешевели на 4%. Его квартальные продажи сократились впервые за последние пять лет. Несмотря на отсутствие значимой макроэкономической информации в пятницу, оборот торгов на американских биржах был в полтора раза выше среднего за месяц и составил 9,9 млрд акций. Сегодня в 14-00 СЕТ выйдут данные о продажах на вторичном рынке жилой недвижимости США за февраль. Прогноз — позитивный.

DAX, дневной график

Европейские фондовые индексы сегодня корректируются вниз после пятничного роста. При этом акции производителя автомобильных шин Pirelli подорожали на 2,1% после сообщения о том, что China National Chemical Corp собирается приобрести эту компанию за 7,1 млрд евро. Отметим значительное повышение европейских фондовых индексов с начала года. Так, немецкий DAX поднялся на 22% и может продемонстрировать лучший квартальный рост за 12 лет. Примерно половина продукции европейских компаний поставляется за пределы Евросоюза. Текущее ослабление евро на 25% увеличило их совокупную прибыль на 10-13%. Сегодня в 14-00 СЕТ состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. В 15-00 СЕТ выйдет индекс уверенности потребителей еврозоны за март. В 17-15 СЕТ состоится встреча канцлера Германии и премьер-министра Греции для обсуждения различных экономических вопросов.

USD/JPY, дневной график

Nikkei вырос и в пятницу, и сегодня, обновив в очередной раз пятнадцатилетний максимум. Сегодня рано утром правительство Японии в ежемесячном обзоре впервые за восемь месяцев пересмотрело свои прогнозы по дальнейшему экономическому развитию страны в сторону повышения. В частности, отмечается наличие умеренного, восстановительного, экономического тренда. Отметим, что курс иены приостановил укрепление, так как японские власти продолжат экономическое стимулирование за счёт эмиссии. Напомним, что сейчас кроме Банка Японии также печатают деньги Банк Англии и ЕЦБ.

Котировки нефти слегка понизились после заявления Саудовской Аравии о том, что она не будет их поддерживать в одиночку. ОПЕК производит 30% нефти, а независимые производители – 70%. По мнению, Саудовской Аравии, все нефтедобывающие страны должны участвовать в переговорах об объёме квот на добычу, если они хотят улучшить нефтяные цены. Напомним, что текущая добыча ОПЕК понизилась по сравнению с концом прошлого года и сравнялась с объёмом утверждённых квот 30 млн баррелей в день (бвд). При этом за счёт увеличения производства в США, сейчас наблюдается избыток нефти в мире по разным оценкам от 0,9 до 1,3 млн бвд. Поэтому большинство участников рынка ожидает дальнейшего падения котировок. Дополнительным фактором может быть сокращение импорта иранской нефти в Китай на 3,7% по сравнению с прошлогодним уровнем из-за заполнения китайских стратегических нефтехранилищ.

На фоне остановки роста индекса доллара хороший рост продемонстрировали золото, медь, зерновые фьючерсы. Отметим, что подорожание драгоценных металлов поддерживается физическим спросом в Индии и Китае. U.S. Commodity Futures Trading Commission сообщила о сокращении фьючерсных позиций на покупку (bullish bets) золота и серебра уже шестую неделю подряд. При этом чистая позиция на покупку (net long) по прежнему сохраняется. Объём чистых позиций на покупку меди (net long) за неделю увеличился более чем на 40% и уже достиг максимума за шесть месяцев.

Кукуруза, дневной график

Из зерновых культур наибольший рост продемонстрировала пшеница на фоне угрозы засухи в США. Об этом сообщило метеобюро Commodity Weather Group. Кроме того, прогноз рекордного урожая пшеницы в России в размере 100 млн тонн может быть пересмотрен в сторону понижения. Отметим, что ряд известных метеорологов заявили о возможном развитии урагана Эль Ниньо в нынешнем году. Это природное явление может сильно повредить сельскому хозяйству.

Дмитрий Лукашов, аналитик IFC Markets