Как и ожидалось, ЕЦБ оставил процентные ставки без изменения. Однако мягкий тон сопроводительного заявления М. Драги стал для рынков неожиданностью. Так, глава ЕЦБ подчеркнул, что риски замедления темпов роста экономики и инфляции увеличиваются на фоне «значительной неопределенности относительно перспектив роста экономики развивающихся стран, волатильности на финансовых и товарных рынках и геополитических рисков. В таких условиях инфляционная динамика еврозоны будет и дальше развиваться хуже, чем ожидалось». Кроссы евро отреагировали на заявление Драги резким падением еще во время пресс-конференции, т.к. Драги дал понять, что кредитно-денежная политика ЕЦБ будет пересмотрена на следующем (мартовском) заседании ЕЦБ. EUR/USD упала на 15 пунктов, до 1,0778, в то время как EUR/JPY рухнула до уровня 9-месячного минимума на отметке 126,17. Несмотря на это, складывается ощущение, что рынок воспринял заявления Драги с некоторым скептицизмом – трейдеры не хотят повторить ошибки 3-го декабря. В итоге, кроссы EUR вернулись на уровни до заседания ЕЦБ; однако динамика евро теперь отрицательная, особенно в парах с USD и JPY. Мы не удивимся, если «товарные» валюты сделают разворот по отношению к евро, т.к. давление на сырьевые товары ослабело, и финансовые рынки стабилизировались. EUR/AUD уже опустилась на 2,40% после пресс-конференции Драги; поддержка расположена на отметке 1,5341 (минимум 13 января), ее пробитие откроет путь к следующей поддержке в районе 1,5000.
Азиатские региональные фондовые индексы сегодня утром торгуются в зеленой зоне, т.к. на финансовых рынках царит оптимистичный настрой. Без сомнения, росту котировок биржевых индексов способствует сегодняшнее восстановление цен на нефть. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate выросли в цене на 4,27%, фьючерсы на нефть Brent – на 5,0%, т.е. нефть вернулась на уровни более 30$ за баррель. В Японии Nikkei прибавил 5,88%, в Гонконге Hang Seng вырос на 3,14%. На материковом Китае ралли биржевых индексов носило менее выраженный характер: Shanghai Composite и Shenzhen Composite прибавили соответственно 1,25% и 1,46%. Фьючерсы на европейские фондовые индексы указывают на рост на открытии: FTSE 100 вырос на 1,49%, DAX – на 2,19%, CAC и SMI – на 1,76% каждый.
На валютном рынке USD пользуется активным спросом сегодня утром на фоне понижения валют-«убежищ» и евро. Скорее всего, мягкие комментарии М. Драги не слишком повлияют на ценовую динамику евро, т.е. трейдеры постараются не переоценивать возможное продление/увеличение объема программы стимулирования ЕЦБ. Поэтому большинство кроссов EUR будут торговаться в установившемся диапазоне с высокой волатильностью, с ассиметричным риском понижения до Дня Х (10 марта).
Сегодня трейдеры ожидают публикации индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, Франции, еврозоны и США от Markit; данных по изменению объема промышленного производства в Дании, Канаде и Великобритании, среднемесячных показателей инфляции в Бразилии, ИПЦ в Канаде, данных по продажам жилья на вторичном рынке и индекса опережающих индикаторов в США.
